A részvényportfólió alapvetően részvényekből álló befektetési portfólió. Hasonlóképpen, más eszközöket is tartalmaznak, amelyek nagy volatilitású megtérüléssel rendelkeznek.
Ezt az egy vagy több természetes vagy jogi személy tulajdonában lévő portfóliót a bizonytalanság jellemzi. A befektető számára felajánlott jövedelmezőség az idő múlásával nagymértékben változik, sőt bizonyos időszakokban veszteségeket is regisztrálhat.
Meg kell azonban jegyezni, hogy hosszú távon a részvényportfolió mindig magasabb hozamot fog elérni. Ez a fix kamatozású portfólióhoz képest.
Részvényportfólió eszközei
A részvényportfólió eszközei elsősorban:
- Műveletek: Pénzügyi értékpapírok, amelyek a társaság tőkéjének kis részét képviselik. Ára a vállalat értékétől függ, amely a vállalkozás különböző belső és külső tényezőitől függ. Például egy geopolitikai esemény befolyásolhatja a részvény árfolyamát.
- Átalakítható kötvények: Olyan társaság hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjai, amelyeknek lehetőségük van egy bizonyos időre részvényekké konvertálni. Ily módon a hitelezők partnerekké válnak. Meg kell jegyezni, hogy a kötvény tulajdonosa határozza meg, hogy érdekli-e a részvényes.
- Opciók részvényekre: Ez egy pénzügyi származtatott termék, amely bizonyos idő, például három hónap elteltével biztosítja az eszköz (amely jelen esetben részvény) megszerzésének jogát. Ezen időszak végén a vevőnek lehetősége van a tranzakció véglegesítésére vagy sem.
- Strukturált termékek: Ezek olyan pénzügyi eszközök, amelyek befektetői tőke nagy részét fix jövedelembe fektetik. Kis része azonban származékos ügyletekhez jut, amelyek teljesítménye például egy részvényindex teljesítményétől vagy egy áru árától függ.
- Részvényalapok: Olyan befektetési alapok, amelyek kizárólag részvényeszközökbe fektetnek be.
Részvényportfólió kockázatai
A részvényportfólió elsősorban kétféle kockázatnak van kitéve:
- Különleges kockázatok: Ezek azok, amelyek kapcsolódnak az akciót kiadó vállalat tevékenységéhez. Más szavakkal, az igazgatók menedzsmentje és a működés hatékonysága határozza meg őket.
Ezek a kockázatok csökkenthetők a diverzifikációval, vagyis a különböző ágazatokba és vállalatokba történő befektetésekkel.
- Szisztémás kockázatok: Ők azok, akiknek az egész piac ki van téve. Például a bizonytalanság a politikai környezetben.