A diszkont sor olyan pénzügyi művelet, amelyben a bank vállalja, hogy az ügyfél számára elad egy olyan kereskedelmi hitelt, amelyet az utóbbi harmadik félnek adott.
A bank előlegezi az ügyfelet a kereskedelmi hitel értékénél kisebb összeggel. Ez a különbség az ügyfelet terhelő kamatokból, jutalékokból és egyéb költségekből ered. Tehát minél magasabbak ezek a kiadások, annál alacsonyabb összeget kap az ügyfél a banktól. A bank haszna azon alapul, hogy kevesebb összeget fizet az ügyfélnek, mint amennyit a harmadik féltől kap.
A diszkont vonal egy olyan művelet, amely ma nagy funkcionalitást nyújt a vállalatok számára. Ez lehetővé teszi számukra, hogy a több hónap múlva lejáró kereskedelmi hitelt azonnali likviditássá alakítsák, és kezeljék a kincstár esetleges tévedéseit.
Kedvezményes sorban figyelembe veendő tényezők
Ezeket a fő tényezőket kell figyelembe venni a diszkont sorban:
- A beszedési jog megváltozása: Amikor a pénzintézet leértékeli a hitelt egy ügyfél számára, megszerzi a jogot, hogy az ügyfél helyett harmadik féltől követelje a hitelt. Vagyis a bank lesz a hitel hitelezője a harmadik féllel szemben.
- Kamatok és jutalékok: Az ügyfél kamatot fizet a várható tőke és a kereskedelmi hitel futamideje alapján. Ezenkívül a bank-ügyfél viszonyban más típusú, az ügyfelet érintő kiadások is megállapíthatók. Ezek a költségek lehetnek: kezelési díjak, nem fizetés jutalékai, közjegyzői díjak stb.
- Garanciák: A pénzintézet felkérheti az ügyfelet, hogy nyújtson garanciát a kedvezmény megadására. Ennek célja, hogy megpróbálja biztosítani a hitel kifizetését harmadik fél fizetése elmulasztása esetén.
- Kedvezménysor lejárata: Nagyon fontos elem. Az esedékesség elérkeztével a bank az adósság megfizetését követeli harmadik féltől. Ha elutasítja a befizetést, a pénzintézet problémával szembesül. Ebben az esetben a bank (főszabály szerint) a hitelkeretet nyitó ügyféltől megköveteli a fizetés teljesítését.
- Kockázatelemzés: A pénzintézet a művelet jellegére tekintettel teljes körűen elemzi a nem fizetés kockázatát. A kedvezmény megadása előtt a banknak biztosítania kell a hitel kifizetését. Ezért a művelet kamatlába a nemteljesítés kockázatától függ, amelyet a bank elképzel.
A diszkont sor matematikai kiszámítása
A diszkontált összeg kiszámításához a bank az egyszerű kereskedelmi engedménytörvényt alkalmazza. Ez a törvény megállapítja, hogy a diszkontok arányosak a diszkont időtartamával és a várható tőkével. Matematikailag a pénzügyi intézmény által a diszkontálandó hitelre alkalmazott diszkonttényező a következő:
D (n) = 1 - (d n)
Hol:
d: Ez a bank által alkalmazott diszkontráta vagy kamatláb.
n: Ez a hitel lejárata, amelyet általában napokban adnak, éves alapon 360 nap.
Ezért ezt a diszkonttényezőt megszorozva a diszkontálandó összeggel megkapjuk az ügyfél által kapott összeget.
Példa egy diszkont sorra
Képzeljük el, hogy egy vállalat 50 000 dolláros kereskedelmi hitelt ad 120 napos lejáratú ügyfelének. És a vállalat likviditási igénye miatt lemegy egy pénzügyi intézményre. A pénzügyi intézmény vállalja, hogy megadja Önnek a kedvezményt, de 5% -os kamatlábbal. Lássuk a művelet eredményét:
Ha kiszámítjuk a diszkont tényezőt a fentiek szerint:
D (n) = 1-0,05 * (120/360) = 0,983
Ha ezt a diszkont tényezőt alkalmazzuk a diszkontálandó összegre:
50.000*0.983=49.150
Ezért a bank 850 dollárral kevesebbet fizet nekünk, mint az eredeti diszkontálandó hitel értéke.