A fix kamatozású portfólió olyan befektetési portfólió, amely lehetővé teszi tulajdonosainak, akik egy vagy több (természetes vagy jogi) személyek lehetnek, saját tőkéjük szintjén nyereséghez jutni. A fix kamatozású pénzügyi értékpapírok csoportosítása jellemzi.
A fix kamatozású portfólió olyan eszközöket tartalmaz, amelyek idővel viszonylag stabil hozammal rendelkeznek. Ezért a befektető kevesebb bizonytalansággal szembesül más opciókhoz, például a tőzsdéhez képest.
Fix kamatozású portfólió eszközök
A fix kamatozású portfólió főként a következő eszközökből áll:
- Határozott idejű betétek: A felhasználó tőkéjének egy részét meghatározott időre átutalja egy pénzügyi intézménynek. Az adott időszak végén megkapja a pénz visszatérítését a kamatokkal együtt.
- Kincses betűk: Ezek a kormányok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. A befektető kamatfizetés és pénzük megtérülése fejében szerzi be őket három-tizennyolc hónapos időszakban.
- Kötvények: A magán- és állami szervezetek kiadják ezeket a jogcímeket, hogy tőkét gyűjtsenek és finanszírozzák működésüket. Az intézmény például havonta fizeti a hitelezőt a megszerzett kamatért. Hasonlóképpen visszafizeti az eladósodási időszak végén általában befektetett tőkét.
- Fix kamatozású alapok: befektetési alapok, amelyek kizárólag fix kamatozású eszközökbe fektetnek be.
Fix kamatozású portfólió jövedelmek
Az a tény, hogy a portfólió fix kamatozású, nem jelenti azt, hogy a befektetők minden időszakban ugyanazt a hozamot kapják. Az azonban biztos, hogy a részvényekhez (részvényekhez) képest kevesebb kockázatnak vannak kitéve.
Különböző tényezők határozzák meg az eszköz jövedelmezőségét. Ami a vállalatok által kibocsátott adósságot illeti, a fizetés nem mindig rögzített. Ez utóbbi változó szelvényű kötvényekben történik, ahol a kamatláb változik egy olyan piaci mutató teljesítményétől függően, mint az Euribor vagy a Libor.
Ezenkívül mindig fennáll annak a lehetősége, hogy a kibocsátó társaság pénzügyi problémákkal szembesüljön a hitelezőinek fizetett összeg teljesítése során.