Alapok alapja - mi ez, meghatározása és fogalma

Az alapok alapja olyan kollektív befektetési intézmény, amely résztvevőinek tőkéjét különböző befektetési alapokba fekteti.

A befektetési alap közvetlenül befektethet pénzügyi termékekbe, például részvényekbe, kötvényekbe, nyersanyagokba stb. Az alapok alapjai az, hogy ahelyett, hogy közvetlenül ezekbe az eszközökbe fektetnének, más befektetési alapokba fektetnek be. Ezek a befektetési alapok általában olyan pénzügyi eszközökbe fektetnek be, mint amilyeneket a fentiekben említettünk.

Az alapok alapjául szolgáló követelmények

Ahhoz, hogy egy befektetési alapot alapalapnak lehessen tekinteni, elengedhetetlen, hogy a többi alapba történő befektetés legyen a többség. Vagyis fektessen többet más alapokba, mint bármi másba.

Ezenkívül a törvény előírja, hogy ahhoz, hogy egy ilyen típusú alapot ilyennek lehessen tekinteni, egy minimális összeget két különböző befektetési alapba kell fektetnie. E befektetés nélkül bármelyikben meghaladja az alap eredeti tőkéjének 45% -át. Ha a törvény szerint egy alapot alapok alapjának kell tekinteni, akkor mentesül a befektetési alapból való kilépés adóbüntetése alól.

Az alapok alapjainak előnyei

Az alapok létrehozása az eredmények optimalizálása céljából történik. Egyrészt csökkentse a költségeket. A költségek csökkentése során nemcsak a pénzköltségekről van szó, hanem az idő és erőfeszítések költségeiről is. Sokkal könnyebb elemezni egy alap viselkedését, mint elemezni a portfólióját képező eszközcsoport alakulását. Sőt, növelje a profitot. Ha egyrészt sikerül időt és költségeket megtakarítania, akkor ezt az időt annak elemzésével töltheti el, amelyet a menedzser vonzóbbnak tart.

Készen áll a befektetésre a piacokon?

A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.

A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt

Befektetni szeretnék az Etoro-val

Az alapkezelés, a költségek csökkentése és a profit növelése szempontjából e két előny mellett az alapok a befektetők számára is előnyökkel járnak.

• Lehetővé teszi az egyének számára, hogy különböző alapokba fektessenek be: Ha korlátozott tőkénk van, akkor nem biztos, hogy diverzifikálódni tudunk. Például csak 1000 dollárunk van. Az általunk elemzett befektetési alapok minimális bejegyzése 500 dollár. Csak két alapba fektethetünk be. Ha azonban a befektető alapokat vesz fel, akkor az alap vállalja ezt a diverzifikációt.
• Kevesebb összeférhetetlenség: Általános szabály, hogy az alapok alapjai általában függetlenebbek, mint a szokásos befektetési alapok. Például egy bank tulajdonában lévő befektetési alap befektethet olyan eszközökbe, amelyek a bank javát szolgálják, még akkor is, ha károsítják az alapot. Az alapok alapjai különböző egységektől és különböző típusú forrásokból állnak, ezért nehezebb az összeférhetetlenség kialakulása.
• Szakosított alapelemzés és kiválasztási menedzser: Ezenkívül gyakori, hogy az alapkezelő egy alapja az alapok kiválasztásában és elemzésében. Ők nem normál befektetési alapkezelők, de szakértők a dinamikával való munkában.
• Adminisztratív előnyök: Mivel egy alapalapon keresztül történő befektetéskor az adminisztratív eljárások jelentősen leegyszerűsödnek, összehasonlítva a portfóliókezelési szerződéssel, és mindenekelőtt a több alapba történő közvetlen befektetéssel összehasonlítva.

Az alapok hátrányai

Ugyanúgy, ahogy vannak előnyök a vezetők és a befektetők számára, vannak hátrányai is. Ezekben az esetekben a befektetőnek egyensúlyban kell lennie az előnyök és hátrányok között. Nem minden jó, nem minden rossz. Ezért egy alapalap nem felel meg bizonyos típusú befektetőknek. A hátrányok között találjuk:

• Magasabb jutalékok: A különböző alapokba történő befektetésnek számos előnye van, de ez több díjat is jelent.
• Lehet, hogy nem függetlenek: Ami eleve előny, hátránysá válhat. Abban az esetben, ha egy alapok alapjai csak ugyanazon pénzügyi csoport alapjaiba fektetnek be, ez növelné a kockázatot.
• A befektető nem ellenőrzi, hogy mely eszközökbe fektet: Tudja, milyen típusú alapokba fektet be, de nem tudja ellenőrizni, hogy ezek az alapok milyen eszközöket működtetnek. Ebben az értelemben teljesen elszemélyesített beruházásról van szó.
• Az információk átláthatóságának hiánya: Az alapoknak különböző kezelői és letétkezelői lehetnek.
• Kevesebb irányítási erő: A különböző időpontok, amikor a portfóliót alkotó különböző alapok felveszik a nettó eszközértéket, a menedzser elveszítheti a menedzsment hatalmát.

Különbség az esernyőalapok, az alapok alapja és a fő / alárendelt alapok között

Az alapok alapjai pusztán szerződéses kapcsolatban állnak a többi alapokkal. Vagyis más alapokba fektetnek be, és nem tudják befolyásolni őket. Az esernyőalapoknál azonban előfordul, hogy a rekeszek ellenőrzik a központi alapot.

Hasonlóképpen, az ernyőalap szerkezete is különbözik az anya- / alárendelt alapokétól. Más szavakkal, a fő / alárendelt alap fordítottan viselkedik az alapok alapjaival szemben. Ahelyett, hogy egy alapból több alapba (alapokba) kerülne, a pénz áramlása több alapból (beosztottakból) egy központi alapba (tőke) megy. Adott esetben az ernyőfenék a rekeszeket egy központi fenéken táplálja.