A piaci szélesség az a mérőszám, amely tükrözi, hogy a tőzsde jelentős mozgását kíséri-e a piaci értékek összessége vagy sem.
Tudjuk, hogy a tőzsdék sok tőzsdén jegyzett társaságból állnak. Például a német Dax30 indexet 30 vállalat alkotja. Az S&P 500 500 vállalat számára. És az Ibex 35 35 vállalat számára. Ezenkívül minden vállalatnak vagy társaságnak súlya van az egyes indexek összetételében. Nagyjából a legfontosabb vállalatoknak, akár kapitalizációval, akár forgalomban forgalmazva, nagyobb súlyuk lesz az indexen. Olyan módon, hogy míg egy vállalat 5% -ot képviselhet az index összetételében, egy másik csak 0,5% -ot vehet részt. Ebben az értelemben a piac emelkedhet vagy bukhat néhány jelentős százalékot képviselő vállalat emelkedésével vagy bukásával.
Így a piac szélessége szempontjából az az igazán érdekes, hogy megnézzük, hány részvény emelkedik és hány részvény esik, függetlenül attól, hogy milyen súlyúak az indexben. Piaci szélességnek nevezzük az emelkedő és csökkenő értékek arányát. Ami egy mozgás megbízhatóságának mérőszáma.
Pozitív és negatív piaci szélesség
A piaci szélességről a koncepcióra utal. Gyakorlati szempontból azonban meg kell különböztetnünk a pozitív, a negatív és a semleges piac szélességét.
- Pozitív piaci szélesség: A pozitív piaci amplitúdó akkor következik be, ha a felfelé haladó értékek száma nagyobb, mint a lefelé eső értékek száma. Feltételezve, hogy egy index vagy piac 50 részvényből áll, ha 35 emelkedik és 15 csökken, akkor a piaci szélesség pozitív.
- Negatív piaci szélesség: Negatív piaci amplitúdó akkor fordul elő, ha a lefelé haladó részvények száma nagyobb, mint a felfelé haladó részvények száma. Feltéve, hogy egy index vagy piac 100 részvényből áll, ha 70 lefelé és 30 emelkedik, akkor a piac szélessége negatív.
- Semleges piaci szélesség: Ha az emelkedő és csökkenő értékek aránya nem különbözik lényegesen, akkor azt mondhatnánk, hogy semleges helyzetben vagyunk. Például egy 500 részvényből álló piac. Ebből 260 felfelé és 240 lemegy. Bár az emelkedő értékek száma nagyobb, mint az eső értékek száma, a legésszerűbb az lenne, ha megerősítenénk, hogy a piac szélessége semleges. Mivel nincs olyan lényeges különbség, amely lehetővé tenné számunkra, hogy megerősítsük, hogy a piac egésze emelkedik.
Mindenesetre van valami sokkal fontosabb, mint a piac méretének jele. Vagyis az index vagy a piac mozgásának összehasonlítása a piac amplitúdójával. A piaci szélesség önmagában hiányos információkat tár fel. Ezért ahhoz, hogy elemezni lehessen egy piacot, szükség van annak összehasonlítására.
Piaci szélességi mutatók
A piaci szélességi mutatók olyan eszközök, amelyek a növekvő és csökkenő értékekkel kapcsolatos információkkal dolgoznak. E mutatók hasznossága abban rejlik, hogy egyidejűleg használják azokat a piacokat, amelyeken kiszámítják őket. A piac szélességének számos mutatója van, de a legismertebbek:
- Előre / ereszkedési vonal
- McClellan oszcillátor
- Fegyverindex
Ez a három mutató a piac szélességének mutatója. Számításukban azonban vannak apró részletek, amelyek különböznek egymástól.
Példa a piaci szélességre
Tegyük fel, hogy az S & P500 trend csökkent. Vagyis az index csökkenő tendenciát mutat. És abban az ősszel az index értékeinek nagy része esik. Mondhatnánk, hogy nagy valószínűséggel a csökkenő trend folytatódik. Mivel az S & P500 csökken, de nem néhány érték motiválja, hanem a legtöbb, súlyától függetlenül. A piaci hangulat meddő.
Most tegyük fel az ellenkező esetet. Az S & P500 trend emelkedett. Az emelkedések során csak néhány érték emelkedik. Ebben az esetben kétségeink lennének abban, hogy ez az emelkedés egészséges-e. Az emelkedést néhány magas százalékot képviselő részvény motiválja, de sok részvény esik vagy megmarad. Ezért eltérés van a piac szélessége és az index mozgása között.