Játékelmélet Katalóniában
A legtöbb spanyol és kockázatértékelő ügynökség (például a Moody's és a Fitch) szerint nem valószínű, hogy Katalónia elválna Spanyolországtól (legalábbis ebben az évben vagy a közeljövőben). Számos vállalat távozását azonban már láthattuk Katalóniából, az esetleges banki pániktól való félelemmel együtt (utóbbi inkább a hatékony szétválás forgatókönyvében).
Irracionális reakció? Nyilvánvalóan nem. Az ügynökök viselkedése a gazdaságban nem matematikai számításokon alapul, amelyek arra utalnak, hogy egy esemény bekövetkezik-e vagy sem. Inkább észleléseken alapszik. Ez egy olyan jelkészlet, amelyet az ügynökök értelmeznek mentális parancsikonok segítségével, és olyan stratégiákat keresnek, amelyek lehetővé teszik számukra a szembesülő kockázat csökkentését.
A cégek Katalóniából való távozása és az esetleges bankpánik olyan események, amelyeket az úgynevezett játékelmélettel tanulmányozhatunk. Ez a közgazdaságtudomány azon ágából származik, amely az ügynökök stratégiai viselkedésének tanulmányozására irányul különféle helyzetekben (teljes információkkal, teljes információk nélkül, egyidejű döntésekkel, szekvenciális döntésekkel, kockázatkerüléssel, semleges stb.)
A vállalatok kilépését például egy játékelméleti modellen keresztül lehet tanulmányozni, amely magában foglalja a kockázatkerülést. Ez év október 1-jén Katalónia kormánya egy önrendelkezési népszavazás végrehajtásáról döntött (amelyet Spanyolország kormánya törvénytelennek nyilvánított), amelyet október 10-én az egyoldalú függetlenségi nyilatkozat követett, amelyet azonnal felfüggesztettek.
Ezek az események (másokkal együtt) némi bizonytalanságot keltettek a piacon. Az a stratégia, amelyet egyes vállalatok úgy gondoltak, hogy székhelyüket más városokba (Spanyolországba vagy Európába) költöztették. Ez előre látható abban a feltételezésben, hogy a vállalatok (vagy a befektetők) kockázatkerülőek, és az áthelyezés költségei nem túl magasak.
Ami a lehetséges banki futást illeti, a Diamond-Dybvig modell néhány eszközt kínál számunkra a logika megértéséhez. A modell legegyszerűbb változatában két befektető D összeget helyezett el a bankban. Ha mindketten megvárják befektetési projektjük lejártát, mindegyik R nyereséget fog keresni. Ha a két befektető korán felveszi a pénzét, mindegyik r (r <R) -ot kap. Ha az egyik befektető korán felveszi a pénzét, míg a másik nem, az első D-t kap, míg a másik 2r-D-t (ami kevesebb, mint D).
A fentiek figyelembevételével a befektetőknek el kell dönteniük, hogy pénzüket a bankban hagyják-e és megtérülnek-e a projektjükkel, vagy korán visszavonják azt. Bár az ön érdeke a várakozás, ha úgy gondolja, hogy a másik megkapja a pénzét, a legjobb válasz az, ha pénzét korán megkapja. A modell ezután tükrözi az észlelések fontosságát, és azt, hogy mind a bank pánikba esik, mind az a tény, hogy a befektetők nem veszik el a pénzüket, egyensúlyi események lehetnek.
Fontos megjegyezni, hogy a gazdaságelmélet nem tudja pontosan megjósolni, hogy bekövetkezik-e valamilyen esemény, vagy sem, de segíthet döntéseket hozni, figyelembe véve a megvalósítható forgatókönyveket.
