A forgótőke olyan számviteli nagyságrend, amely azokra a gazdasági erőforrásokra utal, amelyek a társaság eszközein belül rendelkeznek ahhoz, hogy rövid távon eleget tegyenek a fizetési kötelezettségeknek, és amelyek gazdasági tevékenységéhez kapcsolódnak.
Egy egyszerű számviteli rendszerben a működő tőke fogalma azokra a tőkeerőforrásokra összpontosít, amelyek működésével az adott vállalat rövid távon számíthat. Vagyis azok a fővárosok, amelyeket általában a napi gazdasági tevékenység során használnak, amelyet a cég végez.
Ezek a társaság tulajdonában lévő források a készpénz, a pénzügyi termékek portfóliója és a társaság által végrehajtott egyéb befektetések.
Emiatt a forgótőkét általában a mérlegben szereplő forgóeszköz fogalmával azonosítják. Viszont gyakori, hogy a működő tőke fogalmát azonosítják a szervezet likviditásának fogalmával.
Nem szabad megfeledkeznünk arról, hogy a vállalatoknak általában meg kell felelniük a rövid távú követelményeknek többek között az alapanyagok vagy nyersanyagok, a munkavállalóknak fizetett fizetések, az eszközök cseréje tekintetében. Ellenkező esetben nem folytathatják működésüket.
A fentiek betartásához likvid forrásokra van szükség, vagyis gyorsan készpénzzé alakítható (vagy készpénz).
A működő tőke főbb jellemzői
Azok a források, amelyeket egy adott vállalat a termelő munkája elkötelezettségének teljesítésére fordít, alkotják a forgótőkét.
Ily módon minden társadalomnak különböző számviteli számlái vannak, amelyek célja, hogy elősegítsék vagy lehetővé tegyék az input-ellátás megkezdését, lehetővé téve a vállalat normális működését.
A nyersanyagok vásárlása vagy a bérek kifizetése ezen a ponton megköveteli azt a képességet, hogy rövid távú fizetés céljából azonnal fizessen pénzzel vagy más hasonló monetáris eszközzel.
A forgótőke kiszámítása
A forgótőke legobjektívebb módon történő kiszámításához a forgóeszközöket le kell vonni a vállalkozás rövid lejáratú kötelezettségeiből. Ezt nettó forgótőkének nevezik.
Meg kell jegyezni, hogy a forgóeszközök azok, amelyek készpénzből állnak (a készpénzben és a bankszámlán), és azok az értékek, amelyek könnyen pénzzé alakíthatók. Hivatkozunk például az ügyfelekkel szembeni követelésekre (egy évnél rövidebb időtartamra) és a készletekre.
Hasonlóképpen, a rövid lejáratú kötelezettségek magukban foglalják az összes olyan kötelezettséget, amelyet rövid távon teljesíteni kell. Például tartozásaink vannak a beszállítókkal, amelyeket harminc nap alatt kell kifizetni.
Példa a működő tőkére
A működő tőke fogalmának jobb megértéséhez használhatunk egy példát. Képzeljük el, hogy egy vállalat a következő számlákat mutatja be (euróban mérve):
- Készpénz / bankok: 4000
- Készlet: 5000
- Rövid lejáratú követelések: 6000
- Gépek és berendezések: 10 000
- Föld: 25 000
- Rövid lejáratú kötelezettségek: 10 000
- Hosszú lejáratú kötelezettségek: 16 000
- Vagyon: 24 000
Tehát a nettó forgótőke becsléséhez először kiszámítjuk a forgóeszközöket, amelyek készpénzt / bankokat, készletet és rövid lejáratú követeléseket tartalmaznának, hozzátéve:
4000 + 5000 + 6000 = 15 000 euró
Hasonlóképpen, a rövid lejáratú kötelezettségek csak rövid lejáratú kötelezettségeket tartalmaznának (10 000 euró), tehát a nettó forgótőke a következő lenne:
15 000-10 000 = 5000 euró
A működő tőke jelentősége
Fontos megjegyezni, hogy a társaságnak nagy a saját tőkéje, és nem lehet egyidejűleg hasonló forgótőkéje. Ennek az ellenkezője is megtörténne. Ez a nem függés a vállalat eszközeinek és forrásainak összetételéhez vagy szerkezetéhez kapcsolódik.
Például egy vállalatnak a saját tőkéjén belül nagy mennyiségű ingatlan lehet, de számos rövid távú kifizetéssel nem szembesülhet, mert nincs állandó monetáris hozama. Ez krízis vagy likviditáshiány idején jellemző.
Ezután arra lehet következtetni, hogy ez a nagyságrend (forgótőke) különösen fontos olyan kereskedelmi jellegű vállalatoknál, amelyeknek szükségük van (szokásos tevékenységük miatt) rövid távú fizetési eszközökre az inputok és outputok állandó be- és kilépéséért. .