A változó jövedelem egy olyan típusú befektetés, amelyet mindazok a pénzügyi eszközök alkotnak, amelyekben a jövedelmezőség bizonytalan. Más szavakkal, a jövedelmezőség nem garantált, sem a befektetett tőke megtérülése, sem az eszköz jövedelmezősége.
A részvényekben, szemben a fix jövedelemmel, nem ismerjük azokat a pénzáramlásokat, amelyeket a vállalattól kapunk. Még a jövedelmezőség is negatív lehet, és pénzt veszítünk a befektetéssel. A jövedelmezőség ugyanis számos tényezőtől függ, mint például a vállalat alakulása, a gazdasági helyzet vagy a pénzügyi piacok viselkedése. Ezért mondjuk, hogy az általuk kínált jövedelmezőség változó. Innen ered a neve.
A részvények a pénzügyi piacok egyik fő szereplője. A fix kamatozású, pénzügyi derivatívákkal és egyéb eszközökkel a tőzsdéken is kereskednek, de amikor a tőzsdéről van szó, általában a tőzsdére utal.
Mivel nem tudjuk, hogy milyen hozamot fogunk kapni, a részvényekbe történő befektetés kockázata nagyobb, mint a fix jövedelembe történő befektetés. És természetesen sokkal nagyobb, mint pénzt megtakarítási termékekbe, például betétekbe tenni. Ezért a részvényekbe történő befektetés várhatóan magasabb megtérülést mutat, mint a fix kamatozású vagy megtakarítási termékeké. Bár általában nagyobb jövedelmezőséget biztosít, különösen hosszú távon, nem mindig kell így lennie.
Saját tőke eszköz típusai
Sok tőkeeszköz van. A legfontosabbak a következők:
- Nyersanyagok
- Valutaváltás
- Műveletek
- Részvényindexek
- ETF-ek
Saját tőke eszközök
A részvények egyértelmű példája a részvény, amelyben az osztalék, amelyet a társaság a részvényeseknek juttat, attól függ, hogy az üzlet hogyan alakul. Vagyis az érdeklődési körök változóak. Részvények megvásárlásával a részvényes a társaság társtulajdonosa lesz. A részvények megvásárlásával a részvényes bizonyos jogokat szerez a társaság felett. Például a szavazati jog, a tájékoztatáshoz való jog vagy az elosztott nyereségben való részesedés joga.
A vállalatok által kiosztott éves osztalék általában magasabb, mint a fix kamatozású vagy megtakarítási termékek által nyújtott kamat. De ha a részvény ára csökken, akkor elveszíthetjük az osztalék értékét. Másrészt a jövedelmezőség sokkal magasabb lehet, hiszen ha a részvény emelkedik, akkor a jövedelmezőségünk a részvény értékének növekedése és az osztalék összege lesz.
Egyéb pénzügyi eszközök, amelyeket részvényként kiemelhetnénk, a befektetési alapok, az átváltható kötvények és az elsőbbségi részvények.