Befektetési fokozat - mi ez, definíció és koncepció

A befektetési fokozat (vagy befektetési fokozat) egy olyan hitelminősítési kategória, amely többféle minősítést tartalmaz, kisebb csőd valószínűséggel, mint a nem befektetési fokozat kategóriája.

Ezért a hitelminősítő intézetek feladata egy adott pénzügyi eszköz, vállalat vagy állam minősítése, és ez azt jelzi, hogy alacsony vagy viszonylag alacsony a csőd (angolul nemteljesítés) vagy a fizetésképtelenség kockázata.

A Moody's befektetési fokozatának tekinthető megfelelő fizetési kapacitás a Baa besorolás, az S&P és a Fitch esetében pedig a BBB minősítés.

Befektetési fokozat kategóriái

A hitelminősítésnek két kategóriája van, a befektetési és a nem befektetési besorolás, a magas kockázatú, spekulatív és a magas hozamú (magas hozamú) osztály. A legfontosabb hitelminősítők világszerte a Moody's, a Standard & Poor's és a Fitch.

Nagyon fontos megkülönböztetni a két kategóriát, különösen akkor, ha a befektetők (különösen a befektetési alapok) portfóliójában a pénzügyi eszközök nagyon közel vannak az osztóvonalhoz, mivel ha egy ügynökség az eszközt nem befektetési fokozatra csökkenti, akkor a befektetőknek megszabadulni az eszköztől, önmagától, eladva és láncértékesítési hullámokat okozva.

Készen áll a befektetésre a piacokon?

A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.

A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt

Mindegyikük által megállapított befektetési fokozat kategóriái a következők:

1. Nagyon erős fizetési kapacitás: A Moody's értékelése Aaa, az S&P és a Fitch esetében pedig AAA.
2. Erős fizetési kapacitás: A Moody's értékelése Aa, az S&P és a Fitch esetében pedig AA.
3. Jó fizetési kapacitás: Minden ügynökségnél ez az A.
4. Megfelelő fizetési kapacitás (közép- és hosszú távon kockázatok lehetnek): A Moody's besorolása Baa, az S&P és a Fitch esetében pedig BBB.

Ezek a jegyzetek nagy jelentőséggel bírnak a befektetők számára, amikor pénzügyi piacokra fektetnek be, és egyes esetekben nagyon relevánsak lehetnek a bennük való befektetéstől való félelemben. A hitelminősítő intézetek világszerte nagy gazdasági befolyással bíró szervezetek.

E fent említett kategóriákon belül vannak alkategóriák, a kibocsátás típusától és a kérdéses kibocsátótól függően. Például egy kisvállalkozás kötvénykibocsátása nem azonos vagy egyenlő fizetési biztosítékkal rendelkezik, mint az államkötvény vagy az államkötvény. A kisvállalat rosszabb hitelminősítéssel rendelkezik, és a kötvény hozama magasabb lesz, mert a jövedelmezőségben kell versenyeznie, hogy vonzóbb legyen elhelyezésében, és ezért, mivel ez kockázatosabb eszköz, a befektetők magasabb követelést igényelnek hozam.

Másrészt a hitelminősítés nagyon fontos egy pénzügyi eszköz értékelése szempontjából, mivel az közvetlenül befolyásolja a kockázati prémiumot, ha az értékelése nem jó, a kockázati prémium az egekbe szökik, és ezért a befektetők magasabb megtérülést követelnek ennek meghozataláért. kockázat.

A hitelminősítő intézetek elemzése

A hitelminősítő intézetek elemzik a bankok, az államok, a biztosító társaságok és mindenféle pénzügyi termék számláit és gazdasági egyenlegét. Elemzéseket végeznek például az adósság, a saját tőke, a tőke, a fizetési előzmények, a pénzügyi amortizációs modellek, a külső finanszírozás és a saját finanszírozás, a tőkeáttétel szintjéről.

Ugyanakkor figyelembe kell venni, hogy ügyfeleik az általuk elemzett vállalatok, és így a 2008-as válság után kiderült, hogy értékeléseikben hiányzik hitelességük és függetlenségük mértéke.

A szerkesztő ajánlja:

Minősítő ügynökségek