A különbözetre vagy CFD-re (szerződés különbözetre) vonatkozó szerződés olyan szerződés, amelyben az eszköz vételára és eladási ára közötti különbséget felcserélik. Ilyen például egy részvény, de anélkül, hogy szükség lenne a részvények birtoklására.
CFD vásárolható vagy eladható. Ha CFD-szerződést vásárol, akkor az alapul szolgáló eszközt (például egy részvényt) vásárol. Vagyis arra tippel, hogy az ár emelkedni fog, és ezért ha a részvény emelkedik, akkor nyer. Ahogy a tőzsdei szlengben mondják, régóta vagytok ezen a pénzügyi eszközön.
Éppen ellenkezőleg, ha CFD-szerződést ad el, akkor a mögöttes eszközt értékesíti. CFD eladásával „fogadást teszünk” arra, hogy az alapul szolgáló ár csökkenni fog. Vagyis ha csökken a részvény, az nyer. Ezt úgy hívják, hogy kevés az eszköz.
Ez azt jelenti, hogy akkor nyerhetünk, amikor egy pénzügyi eszköz felemelkedik és amikor csökken. Vagyis fel és le fogadás. Meg kell azonban jegyezni, hogy a CFD-kbe történő befektetés kockázattal jár.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valA CFD-k OTC pénzügyi derivatívák
A CFD-k OTC (Over the Counter) pénzügyi derivatívák. Más szóval, nem szerepelnek egyetlen szervezett piacon sem. Nincs is lejárati dátumuk, ami vonzóbbá teszi őket, mint a pénzügyi határidős ügylet.
A pénzügyi határidőkhöz hasonlóan a CFD-k is naponta zárják le a nyereséget. A nemteljesítés kockázatának elkerülése érdekében a CFD-k helyzetét a piac által lezárt árhoz igazítják. Ily módon átutalja a pénzt a vesztes személytől a nyerteshez, ez az ár jelenti a következő nap kiindulópontját.
A CFD-k használatának kiterjesztése
Viszonylag nemrég ez az eszköz alig volt ismert. Ma azonban ez az egyik legelterjedtebb befektetési forma a világon. Az 1950-es években fedezeti alapok hozták létre őket, de a kisbefektetőre csak néhány évvel ezelőtt jutottak el.
Jelenleg a becslések szerint a londoni tőzsde befektetéseinek 20–40% -a CFD-kben valósul meg. Spanyolországban 2007-ben kezdték forgalmazni őket, és már a piac nagy részét elfoglalják.
És miért váltak olyan népszerűvé a CFD-k? Főleg azért, mert nagyon egyszerűek, és fel és le is lehet fogadni (később meglátjuk, hogyan). Pénzügyi tőkeáttételük is van, és rendkívül likvidek. Lássuk, mi is pontosan a CFD.
CFD típusok
A CFD-k fő típusai közül a következőket találjuk:
- CFD részvényen: Az alapul szolgáló eszköz a kérdéses részvény, a CFD ára pontosan megegyezik magukkal a részvényekkel. A befektetőnek jutalékot kell fizetnie a CFD-k adásvételéért, csakúgy, mint a részvények adás-vétele esetén. Például: Vásároljon a Telefónica SA CFD-jeit.
- CFD egy indexen: Az alapul szolgáló eszköz egy részvényindex. Például CFD az Ibex 35-nél. Nincs kifejezett vételi és eladási jutalék, ez implicit módon szerepel a villában vagy a spreadben. Az indexek CFD-je nagyon hasznos, ha közvetlenül befektetünk egy indexbe, és így diverzifikált portfólióval rendelkeznek anélkül, hogy meg kellene bonyolítaniuk saját portfóliójukat.
- CFD az árukra: A mögöttes eszköz az alapanyag. Például arany. Ebben az esetben ez is nagyon hasznos, mivel a nyersanyagokba való közvetlen befektetés minimális összege általában nagyon magas.
- CFD-k devizákon:Az alapul szolgáló eszköz egy másik alapú pénznem, amely általában a dollár.
A CFD-kbe befektető jogai és kötelezettségei
A részvényekre vonatkozó CFD-k esetében a CFD-k vevője megőrzi a részvények gazdasági jogait, például a nettó osztalék beszedését (Spanyolországban az osztalék 81% -a). Másrészt a CFD-k eladójának osztalékfizetés esetén az osztalékfizetési kötelezettsége van. Ezért ha CFD-ket ad el, akkor is, ha a részvényárfolyam az osztalék felosztásának napján csökken, akkor ki kell fizetnie az osztalékot, és ez ellensúlyozza a részvényárfolyam-csökkenésből származó nyereséget.
A CFD-k nem rendelkeznek a részvények politikai jogaival, például a részvényesi gyűlésen való részvétel jogával. Az indexekre, árukra és devizákra vonatkozó CFD-k esetében nincsenek külön díjak vagy kifizetések ezekért a fogalmakért, a bróker közvetlenül korrigálja az alapul szolgáló árat oly módon, hogy ezeket a tényezőket implicit módon diszkontálják.
Ez a három típusú CFD finanszírozási költséget jelent a napi nyitott pozíciók megtartásához (swap pontok).
CFD adózás
A megszerzett nyereség nem jár társult visszatartással. A személyi jövedelemadó általános adóalapjában adóznak az adózó marginális kulcsával. A napi elszámolásokat tőkenyereségnek vagy veszteségnek kell tekinteni.
A CFD-k a következő országokban engedélyezettek: Egyesült Királyság, Hong Kong, Hollandia, Lengyelország, Portugália, Románia, Németország, Svájc, Olaszország, Szingapúr, Dél-Afrika, Ausztrália, Kanada, Új-Zéland, Svédország, Norvégia, Franciaország, Írország, Japán és Spanyolország. A többi országban vagy tilos (például az Egyesült Államokban), vagy nem kezdték forgalmazni őket.
A CFD előnyei és kockázatai
A CFD lehetővé teszi, hogy zuhanással részesüljön előnyökből, és ennek köszönhetően a kockázat fedezhető. Egy másik előny, amely a CFD-ket olyan népszerűvé tette, hogy tőkeáttételes termékek, mivel nem igénylik a művelet teljes tőkéjét ahhoz, hogy befektethessenek a tőzsdére. Elég, ha a szerződés egy százalékát letétbe helyezi garanciaként. Ez a százalék általában 20% körül mozog, de lehet még alacsonyabb is. Ez egyenértékű az alapul szolgáló hitel hitel vagy adásvételével.
Ez kockázatot hordoz, amikor CFD-be fektet be, a tőkeáttétel multiplikátor hatást gyakorol a nyereségre és veszteségekre, ezáltal a CFD-k kockázatosabbak, mint azok az alapok, amelyeken működnek. Ezért erős piaci megfigyelésre van szükségük, mivel a veszteségek meghaladhatják a kezdeti letétet.
Példa részvények CFD vásárlására
Lássuk a különbséget a részvényekbe történő hosszú befektetés és a CFD között.
Műveletek
1000 BBVA részvény vásárlása 8 euróért
1000 részvény x 8 € = 8 000 €
Három nappal később adja el 8,25 euróért.
1000 részvény x 8,25 € = 8250 € - Nyereség = 250 €
- BBVA nyereségesség = 3,125% (8,25 / 8 -1)
- Pénz megtérülése = 3,125% (250/8000)
CFD
1000 BBVA CFD vásárlása 8 euróért: Ehhez 20% = 1600 euró garanciát kell befizetnie (Vegye figyelembe, hogy 1600 euróval ugyanannyit fektet be, mint 8000 eurót részvényekbe).
- Ugyanezen a napon a BBVA 8,15 euró árfolyamon zárt. 150 eurót ((8,15 - 8) x 1000 részvény) jóváírnak számláján napi elszámolási kiigazításként. Hasonlóképpen, a garanciákat újraszámítják, amelyet 1630 euróra (8,15 x 1000 részvény x 20%) emelnek, további 30 eurót kell letétbe helyezni.
- Második nap: a BBVA 8,05 € -on zár. így a számládra 100 eurót ((8,15 - 8,05) x 1000 részvény) terhelnek. Az 1610 euróig terjedő garanciákat (8,05 x 1000 részvény x 20%) szintén újraszámolják, 20 eurót visszajuttatva számlájára.
- Harmadik nap: 8,25 euró értékben adjon el 1000 CFD-t x 8,25 = = 8 250 eurót. A szükséges garanciákat visszatérítjük Önnek.
- Nyereség = 250 €
- BBVA nyereségesség = 3,125%
- Pénz megtérülése = 15,5% (250/1613)
Ne feledje, hogy pénzügyi tőkeáttételsel befektetésünk jövedelmezősége sokkal magasabb. Ha CFD-ket vásároltunk volna 8 000 euró fedezetként, akkor a nyereségünk 1240 euró lett volna (8000 x 15,5%). Emiatt a kockázat sokkal magasabb a CFD-knél, mert ha ennek az ellenkezője történik, vagyis a részvény 8,25 euróról 8 euróra esik, a részvényekbe fektetve veszteségünk 3,125% lenne, de CFD-be befektetve a veszteségünk 15,5% .