ETF - tőzsdén kereskedett alapok

A tőzsdén kereskedett alapok (tőzsdén kereskedett alapok) olyan befektetési eszköz, amelynek politikája a részvényindexet alkotó eszközök viselkedésének megismétlésére törekszik, legyen szó fix kamatozású részvényekről, részvényekről, devizákról vagy árucikkekről vagy egyéb pénzügyi eszközökről.

Hibrid pénzügyi eszközként definiálhatjuk őket, mivel önmagukban fenntartják a hasonlóságokat a hagyományos befektetési alapokkal, de a részvényekkel is. Képes diverzifikálni az alapokat és a készletek likviditását. Más szavakkal, olyan kollektív befektetési intézmények (IIC), amelyek részvényeit a tőzsdén jegyzik, valós időben lebonyolítják és kereskednek.

Ez az alapvető különbség a klasszikus alapokhoz képest, amely esetben a nettó eszközértéket a munkamenet zárásáig nem állapítják meg (ekkor lehet kereskedni velük), míg az ETF-ekben a névleges nettó eszközérték folyamatosan változik a referencia, így a befektető bármikor vásárolhat és eladhat.

A részvények esetében az a különbség, hogy a tőzsdén forgalmazott alapok - egyetlen tranzakció révén - rendkívül diverzifikált portfólióba fektetnek (annyi mértékben, amennyit az általuk hivatkozott index).

ETF típusok

A legnépszerűbb ETF-ek azok, amelyekre hivatkoznak a világ legfontosabb tőzsdéire, vagyis amelyek olyan részvényindexet ismételnek, mint az Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s 500.

Készen áll a befektetésre a piacokon?

A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.

A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt

Azonban sokféle tőzsdén kereskedett alap létezik, amelyek lehetővé teszik a kereskedést olyan specifikusabb ügyekkel, mint a fix kamatozású, nemzeti, monetáris, regionális indexek, a kapitalizáció szerint stb.

Külön említést érdemelnek az úgynevezett inverz ETF-ek, amelyek az általuk hivatkozott indexgel ellentétesen működnek, vagyis lehetővé teszik, hogy pénzt keressenek, amikor az indexek esnek.

Kiknek szánják az ETF-eket?

Az ETF-ekkel eredetileg profi befektetők kereskedtek. Ez történt az SPDR esetében, amelyet az S&P 500-ra hivatkoztak, amely a történelem első tőzsdén kereskedett alapja, amely 1993-ban jelent meg az Egyesült Államokban.

Mindenesetre fejlődése minden típusú befektető részvételéhez vezetett, mind az intézményi, mind a lakossági befektetők részvételéhez, bár kockázatos profillal. Vagyis: azzal a képességgel, hogy vállalja azokat a kockázatokat, amelyek a másodlagos piacok áringadozásaiból fakadhatnak (mindig kevesebbek, mint a részvények vagy más pénzügyi termékek egyedi megszerzése esetén, mivel diverzifikált portfólióról van szó).

A tőzsdén kereskedett alapok (ETF) előnyei

Amint jeleztük, az ETF-ek nagyszerű működési egyszerűséggel rendelkeznek, mivel elegendő egyetlen részvény megszerzése ahhoz, hogy egy teljes diverzifikált értékpapírkosárhoz jussanak, amely megismétli a piac fejlődését, és ezzel megegyező hozamot ér el költség, idő és erőfeszítés nélkül részt vesz a megfelelő részvények folyamatos vételében és eladásában (így hozzátehetnénk, hogy ezek is minimalizálják a kockázatot, legalábbis a passzív menedzsment szempontjából).

Amint arra is rámutattunk, a hagyományos befektetési alapokhoz képest nagyobb a likviditás, mivel a kereskedési órák alatt bármikor, teljes közvetlenség nélkül lehet befektetni és elidegeníteni egy ETF-ben. Hasonlóképpen, ebben a kereskedési időszakban a piac kiszámítja és terjeszti a becsült értéket, garantálva a maximális átláthatóságot a résztvevő számára (aki tudja, hogyan alakul a befektetésük).

Általában hozzáférhetőbbek, mint a hagyományos befektetési alapok, mivel alacsonyabb a költségük, mivel a jegyzési és visszaváltási díjakat nem alkalmazzák, ráadásul a tőzsdén kereskedett alapok résztvevőinek lehetőségük van osztalék megszerzésére.

Végül az ETF-ek fontos adókedvezményének kiemelésére, vagyis arra, hogy a részvényrendszert a befektetőire alkalmazzák, nem pedig az alapokra, így a tőkenyereséget nem kell visszatartani.

A tőzsdén kereskedett alapok (ETF) hátrányai

Bár rámutattunk arra, hogy az ETF kezelési jutalékai alacsonyabbak, az is igaz, hogy minden egyes művelet után adás-vételi jutalék jár (amely banktól függően változik).

Másrészt az ETF-egységek a hagyományos alapokkal ellentétben nem utalhatók át. A változtatáshoz el kell adnunk a tőzsdén jegyzett alapot, ki kell fizetnünk a tőkenyereséget, és újat kell nyitnunk, fizetve a vételi és eladási jutalékot is.