Az esernyőalap, más néven területi alap, egy kollektív befektetési eszköz, amely egy alapcsaládból áll. Minden egyes részalap független a többitől, annak ellenére, hogy megosztanak bizonyos feltételeket, például a szerződés alkotmányos vagy irányítási előírások.
A valóságban az ernyőalapok egyetlen befektetési alap formájában valósulnak meg. Azzal a sajátossággal, hogy viszont több részalapra oszlik. Minden részlegnek vagy részalapnak lehetnek saját befektetési jegyei, saját befektetési politikája, saját nettó eszközértéke, differenciált eszközportfólió, jellegzetes díjak és más név, mint az ernyőalap.
Ennek számos következménye van. Például az egyik részalap vagy részleg felosztható az ernyőalap befolyásolása nélkül. Vagyis az előző képen, ha a 3. rekesz eltűnik, az nem érintené az 1. és a 2. rekeszt. Minden ugyanaz maradna. Azzal a kivétellel, hogy az ernyőalapot 2 rekesz alkotná, és nem három.
Az alapok célja esernyő
A részletek szerinti pénzeszközöket pénzügyi és adminisztratív okokból képezik. Ezen kívül van egy központi alap, amely kollektív reklámozási munkát végez. Pontosabban megállapíthatjuk, hogy céljaik:
- Az alapok számának csökkentése.
- Egyszerűsítse az adminisztrációs és irányítási feladatokat.
- Csökkentse a kezelési költségeket.
- És a fentiekből következően csökkenti a résztvevők költségeit.
- Olyan termékeket kínáljon, amelyek jobban megfelelnek a résztvevők elvárásainak.
Az alap jellemzői rekeszenként
Az alábbiakban elmagyarázzuk, hogy melyek a rekesz alapok főbb jellemzői:
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-val- Mindegyik részalap önálló befektetési stratégiával rendelkezik, ezért mindegyiknek külön portfóliója van.
- A jutalékok lehetnek azonosak vagy eltérőek a kialakított rekeszek között.
- A részalapok hozama független, és teljesen ellentétes lehet.
- A vállalt kockázatok a választott területtől függenek. A részvényalapok kockázata magasabb lesz, mint a fix kamatozásúaké.
- A fő alapnak magyarázó tájékoztatója lesz, és minden részalap bemutat egy tájékoztatót, amely tartalmazza annak feltételeit, céljait, kockázatait stb.
- Az alap költségeit elosztják a különböző részlegek között, ez az egyik előnye az ilyen típusú alapokba történő befektetésnek.
- Az alap különböző csatornákon keresztül forgalmazható, lehetséges, hogy minden egyes részalapot megcélozhatunk független befektetői profilra.
Különbség az esernyőalapok, az alapok alapja és a fő / alárendelt alapok között
Az alapok alapjai pusztán szerződéses kapcsolatban állnak a többi alapokkal. Vagyis más alapokba fektetnek be, és nem tudják befolyásolni őket. Az esernyőalapoknál azonban előfordul, hogy a rekeszek ellenőrzik a központi alapot.
Hasonlóképpen, az ernyőalap szerkezete is különbözik az anya- / alárendelt alapokétól. Más szavakkal, a fő / alárendelt alap fordítottan viselkedik az alapok alapjaival szemben. Ahelyett, hogy egy alapból több alapba (alapokba) kerülne, a pénz áramlása több alapból (beosztottakból) egy központi alapba (tőke) megy. Adott esetben az ernyőfenék a rekeszeket egy központi fenéken táplálja.
Esernyőalapok fedezeti alapok esetében
A fedezeti alapok esetében a részvényenkénti alapokat megállapodás útján hozzák létre. Ezek tipikusan fedezeti alapok, amelyek ugyanazokat a nagyon hasonló stratégiákat és kezelési stílusokat hajtják végre. Az általuk elért megállapodás célja:
- Kínáljon hasonló terméket, de más országokban kezelt vagy más pénznemmel.
- Ajánlja meg a terméket, de értékpapírosított részvényeken keresztül. Például korlátozott időre szóló részvények vagy fizetendő osztalékkal járó részvények.
- Működjön összehangoltan. Vagyis járjon el kartellként annak biztosítása érdekében, hogy stratégiáik nyereséget teremtsenek.
Különös eset volt erre az utolsó pontra 1997-ben. A thaiföldi fürdő (thaiföldi valuta) leértékelését a különböző fedezeti alapok nagy rövid pozícióinak tulajdonították. Olyannyira, hogy a Nemzetközi Valutaalap (IMF) vizsgálatot indított ellene.
Összefoglalva, egy részalap különböző részalapokból áll, amelyek teljesen eltérő jellemzőkkel rendelkeznek. Az alkalmazott befektetési stratégiák függetlenek az egyes részegységektől, és ezért a megszerzett hozamoktól is.
