A pénzügyi tőkeáttétel abból áll, hogy valamilyen mechanizmust (például adósságot) használnak a pénzmennyiség növelésére, amelyet befektetésre fordíthatunk. Ez a saját tőke és a pénzügyi műveletben ténylegesen alkalmazott kapcsolat.
A "tőkeáttétel" kifejezés a tőkeáttételből származik. A tőkeáttétel szigorú meghatározása: "emeljen, mozgasson valamit egy kar segítségével". Amint látni fogjuk, ez a koncepció nem áll messze attól, amit a pénzügyi tőkeáttétel jelent, amely a pénzügyi mechanizmusokat használja fel emelőként a befektetési lehetőségek növelésére.
A tőkeáttétel fő mechanizmusa az adósság. Az adósság lehetővé teszi, hogy több pénzt fektessünk be, mint amennyi van, köszönhetően annak, amit felvettünk. Cserébe természetesen kamatot kell fizetnünk. De nemcsak az adósság révén lehet pénzügyi tőkeáttételt elérni.
Számos pénzügyi eszközben (különösen származtatott ügyletekben, például határidős ügyletek vagy CFD-k esetében) csak a teljes befektetett garanciát kell hagyni, így a művelet is fellendülhet. Ezenkívül a pénzügyi opciókban, mivel egy mögöttes eszközre vásárolunk jogot, amelynek ára általában jóval magasabb, mint a prémium, tőkeáttételi hatás keletkezik.
Mire szolgál a pénzügyi tőkeáttétel?
A pénzügyi tőkeáttételnek köszönhetően több pénzt tudunk befektetni, mint amennyi valóban van. Ily módon több nyereséget (vagy több veszteséget) érhetünk el, mintha csak a rendelkezésre álló tőkét fektettük volna be. A tőkeáttételes művelet (adóssággal) magasabb hozammal rendelkezik a befektetett tőkéhez képest. Ez történhet adósság vagy pénzügyi derivatívák révén.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valMinél több adósságot használ, annál nagyobb a pénzügyi tőkeáttétel. A nagyfokú pénzügyi tőkeáttétel magas kamatfizetést eredményez az adott adósságon, ami negatívan befolyásolja a jövedelmet.
Hogyan számítják ki a pénzügyi tőkeáttételt?
A tőkeáttétel mértékét általában tört egységekben mérik. Az 1: 2 arányú tőkeáttétel például azt jelenti, hogy minden befektetett euróért két eurót fektetnek be, vagyis az adósság is egy euró. Az 1: 3 tőkeáttétel azt jelenti, hogy minden befektetett euró után két euró adósság van, a saját tőke a befektetés 33% -át teszi ki.
Ezért a művelet pénzügyi tőkeáttételének kiszámításához a képlet a következő lesz:
Például, ha 1000 eurót fektettünk be saját pénzünkből, de befektetésünk értéke (akár azért, mert adósság- vagy származékos termékeket használunk) 10 000 euró. A tőkeáttétel 1:10 lesz:
Amikor a pénzügyi tőkeáttétel adósság eredménye, ezt a másik képletet szokták használni a tőkeáttétel százalékának kiszámításához, amelyet használunk:
Példa a pénzügyi tőkeáttételre
Tegyük fel, hogy egy vállalat részvényeit szeretnénk vásárolni, és van 10 000 eurónk, amelyet megtakarítottunk. A részvények ára 1 € részvényenként, így 10 000 részvényt vásárolhatnánk. Tehát 10 000 részvényt vásároltunk 1 euróért. Egy idő után ennek a társaságnak a részvényei részvényenként 1,50 eurón vannak, és úgy döntöttünk, hogy 10 000 részvényt eladunk 15 000 euróért. A művelet végén 5000 eurót keresünk 10 000 eurós befektetéssel, vagyis 50% -os jövedelmezőséget kapunk.
Ugyanezen eset alatt két példát fogunk felhozni. Az első a pénzügyi tőkeáttétel alkalmazásának pozitív hatását szemlélteti. Vagyis, amikor kitaláljuk, hogyan szaporodik a nyereség. A második a maga részéről a pénzügyi tőkeáttétel alkalmazásának negatív hatását képviseli. Ami azt jelenti, hogy amikor veszítünk, a veszteségek megsokszorozódnak.
A pénzügyi tőkeáttétel hatása a jövedelemre
Tegyük fel, hogy sikerül kölcsönkérnünk a banktól a hitelt 90 000 euróért, és 100 000 darab részvényt vásárolhatunk 100 000 euróért. Egy idő után ennek a társaságnak a részvényei részvényenként 1,50 eurón vannak, így a 100 000 részvényünk értéke 150 000 euró, és úgy döntöttünk, hogy eladjuk őket. Ezzel a 150 000 euróval kifizetjük a kért hitel 90 000 euróját, plusz 10 000 euró kamatot a kölcsön után. A művelet végén:
Végeredmény: 150 000 - 90 000 - 10 000 = 50 000 €
Vagyis ha nem vesszük figyelembe a kezdeti 10 000 eurót, akkor 40 000 euró nyereséggel járunk. Vagyis 400% -os jövedelmezőség.
A pénzügyi tőkeáttétel hatása a veszteségekre
Tegyük fel, hogy a részvények részvényenként 1 euróról 0,5 euróra esnek.
100 000 részvényünk lenne, 50 000 euró értékben, így még a hitel 90 000 eurójával és a 10 000 euró kamatokkal sem tudtunk szembenézni. Pénz nélkül és 50 000 eurós adóssággal végzünk, vagyis elveszítünk 60 000 eurót.
Ha nem használnánk tőkeáttételt, akkor csak 5000 eurót veszítettünk volna el. A részvények 50% -ot zuhantak volna, és mi elveszítettük volna a kezdőtőkénk 50% -át.
Grafikusan meg fogjuk látni azt a jövedelmezőséget, amely akkor lenne, ha pénzügyi tőkeáttétellel rendelkező műveletről lenne szó, a részvény árfolyamától függően.
Ezen a ponton úgy tűnik, hogy a pénzügyi tőkeáttétellel való kereskedés előnyei és hátrányai teljesen egyértelműek. Utolsó bekezdésként nagyon fontos figyelembe venni a tőkeáttétel mértékét, ez nem ugyanaz, amikor az adósság a művelet 90% -át képviseli, mint a látható példában (nem túl valós), mint amikor 50% -ot képvisel. Minél magasabb a tőkeáttétel mértéke, a jövedelmezőség sokkal magasabb lehet, de a kockázat is.
Működési tőkeáttétel