A fizetőképességi ráta azt méri, hogy egy vállalat képes-e mind az adósságaival, mind a kötelezettségeivel szembenézni, lehetővé téve annak értékelését, hogy egy vállalat mennyire képes pénzügyi szempontból rendben maradni.
A fizetőképességi ráta a társaság részvényeseinek saját tőkéjének és az összes kötelezettségének aránya. Amellyel képet kaphatunk arról, hogy egy vállalat képes-e rövid és hosszú távon szembenézni adósságainak kifizetésével.
Ha a fizetőképességi ráta meghaladja a 20% -ot, az biztosítja a függőben lévő kifizetések és kötelezettségek teljesítésének egyszerűségét. Abban az esetben azonban, ha az együttható kevesebb, mint 20%, fennáll annak a valószínűsége, hogy az adósságkötelezettségeket nem teljesítik.
A fizetőképességi ráta azonban iparonként változik. Ezért a vállalat fizetőképességi hányadának kiszámítását összehasonlítani kell az ugyanazon szektor versenytársainak eredményeivel, nem pedig önmagában kell értelmezni.
Szavatolótőke-képlet
A fizetőképességi ráta a fizetőképesség átfogó mértéke, mivel a részvényesek saját tőkéjét méri az összes kötelezettséghez képest. Ily módon a fizetőképességi ráta feltárja a vállalat pénzügyi helyzetét.
A fizetőképességi arány képlete a következő:
Szavatolótőke-arány = részvényesi tőke / összes kötelezettség
Két elválasztó elemből áll. Egyrészt a részvényesek saját tőkéje (számláló), másrészt az összes kötelezettség (nevező).
A részvényesek saját tőkéje tükrözi a társaság partnereinek befektetéseit, és általában a hozzájárulásukból, valamint az eredménytartalékból vagy a felhalmozott veszteségekből áll.
A teljes felelősség a maga részéről a társaság finanszírozásából és a harmadik felekkel szembeni fizetési kötelezettségekből áll, mind rövid, mind hosszú távon.
Példa a fizetőképességi arányra
Az "A" vállalat saját tőkéje 1,5 milliárd dollár, a teljes kötelezettség pedig 3 milliárd dollár volt. Másrészt a „B” társaság, amely közvetlen verseny, 1,7 milliárd dolláros részvénytőke-állományt és 10 milliárd dollár teljes kötelezettséget jelentett.
Véleménye szerint melyik cég van pénzügyileg erősebb a fizetőképességi mutató elemzését tekintve?
„A” fizetőképességi ráta = 1500 USD / 3000 USD = 0,50
„B” fizetőképességi ráta = 1700 USD / 10 000 USD = 0,17
Figyelembe véve a fizetőképességi mutató elemzését, az "A" vállalat pénzügyi szempontból megbízhatóbb, mint a "B" társaság. De miért tudjuk ezt? Hogyan értelmezik az általunk kiszámított adatokat? Lássuk.
Az A vállalat fizetőképességi mutatója 0,50. Vagyis az összes kötelezettségének 50% -át fedezheti saját tőkéjét figyelembe véve.
Ezzel szemben a B vállalat fizetőképességi mutatója 0,17. Ami azt jelzi, hogy saját tőkéjével az összes kötelezettségének csak 17% -át tudja fedezni.
Ezért azt mondjuk, hogy az "A" vállalat fizetőképesebb, mint a "B". Ez annak köszönhető, hogy rövid és hosszú távon szembesülhet adósságaival és kötelezettségeivel, a társaság saját tőkéjét figyelembe véve magasabb százalékkal (50% szemben 17%).
Annak értékelése, hogy a vállalat képes-e teljesíteni minden kötelezettségét, pontosabb képet nyújt a hitelképességről. A vállalat likviditásának biztosítása az egyik manőver, amely a legnagyobb mértékben befolyásolhatja a fizetőképességi mutatót.