Pénzügyi cash flow (FCF)

A pénzügyi cash flow (FCF) az a pénzforgalom, amely a társaság gazdasági tevékenységének eredményeként be- és kiáramló tőkét mutatja.

Ugyancsak a gazdasági cash-flow összegeként definiálják, ahol a projekt jövedelmezősége igazolható, de a finanszírozás figyelembevétele nélkül, és a nettó finanszírozás, ahol a finanszírozás beépül.

A pénzügyi cash flow általában összekeverhető a társaság eredménykimutatásával. Ez az utolsó számviteli kimutatás az elhatárolás elvét követi, vagyis a bevételeket vagy ráfordításokat abban rögzíti, hogy mennyi keletkezik, de a cash flow értékeli őket, amint a bevétel beérkezik vagy a pénz felszabadul. A másik különbség az, hogy ha figyelembe vesszük az ingatlanok, gépek és berendezések értékcsökkenését, például a bútorokat és azok amortizációját, a cash flow az eredménykimutatással ellentétben nem tekinti pénzkifolyásnak, de igen közvetett módon a jövedelmet terheli.

Pénzügyi cash flow összetevők

A cash flow-ba integrált összetevők a következők:

1. Az áruk és az alapanyagok értékvesztése.
2. Személyi kiadások tőkeellátása.
3. Kereskedelmi műveletekből származó veszteségek.
4. A tárgyi eszközök amortizációja
5. Támogatások nem pénzügyi állóeszközök vásárlásához és néhány tőketámogatás.
6. Adótartalékok, vásárlói beszedések vagy kereskedelmi műveletek többlete.
7. Immateriális és tárgyi eszközök értékesítése.
8. Pénzügyi eszközökkel, például rövid lejáratú adósságokkal és hitelekkel, valamint mindenféle pénzügyi eszközzel kapcsolatos műveletekből származó veszteségek, amelyekbe a vállalat a többlet készpénzt fekteti, hogy nyereségessé tegye likviditását.

Példa a pénzügyi cash flow-ra (FCF)

Lássunk egy egyszerű példát a pénzügyi cash flow kiszámítására.