Garantált alap - Mi ez, meghatározása és fogalma

A garantált alap strukturált termék befektetési alap formájában. Ebben az ügyfél részt vesz valamilyen pénzügyi változó alakulásában, miközben a befizetett tőke egy részét vagy egészét garantált lejáratig tartja.

A garantált alap olyan kollektív befektetési eszköz, amelyet az irányító szervezet egy adott eszközön keresztül kezel. Ebben a típusú pénzügyi eszközben a befektető (ügyfél) részt vesz valamely pénzügyi változó alakulásában. Vagyis vállalja az eszközök sorozatába történő befektetés kockázatát. A teljes tőke vagy annak egy részének fenntartása és garantálása azonban hozzájárult az érettséghez.

Ez a garancia a befektető számára két szinttől függ:

1. Az alapot visszaváltó eszközök (kötvények és derivatívák) hitelminőségéből (fizetésképtelenség vagy hitelkockázat által gyűjtött).
2. Garancia egy pénzügyi intézmény mérlegéből vagy ennek hiányában belső garanciából. Mindezt a megfelelő tőzsdei jutalék felügyelete alatt.

Ezeknek a termékeknek általában likviditási ablakai vannak, amelyeket az alap tájékoztatója határoz meg, megjelölve a visszaváltási díjak költségét.

Hogyan lehet garantált alapot építeni?

A strukturálási technikával kapcsolatban elmondhatjuk, hogy alapvetően ez a terméktípus a következő eszközökkel épül fel:

Készen áll a befektetésre a piacokon?

A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.

A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt

• Befektetett eszközök: A legtöbb esetben Zéró kuponbónuszok. Ezért a garantált tőke végső értékét a kezdeti értékhez (jelenértékhez) kell hoznunk. Miután pénzügyi matematikával diszkontáltuk ezt az értéket, a tőke egy részét elosztjuk a zéró kuponos kötvény befektetéséhez. Ez a befektetési időszak végén garantált tőke lesz (például 100%).
• Pénzügyi lehetőség: Az átértékelésnek az a része lesz, amelyet nyereségesség formájában kínálnak fel az ügyfél számára. Mindezt egy bizonyos pénzügyi változó alakulásától függően.

A szokásos dolog az, hogy van irányítási bizottság. Ez lesz az a százalék, amellyel a menedzser nyereséget akar elérni, ezért ezt le kell engedni a kezdeti értéktől. Ezért minél magasabb a jutalék, annál kevesebb jövedelmezőséget kínálnak fel az ügyfélnek.

Strukturáló példa

Képzeljük el, hogy a következő adatokkal rendelkezünk:

A mögöttes eszköz, amelyre épül, az Ibex 35 fejlődése. Tehát egy európai felhívást vásárolnánk az Ibex 35-en.

Mennyit fogunk költeni a fix kamatozású kötvényre, hogy lejáratkor garantáljuk a 100% -os tőkét?

Kötvény: (Névleges x garantált tőke) / (1 + nulla kuponos kötvénykamat) Idő

Bónusz: (10 000 000 x 100%) / (1 + 1%) 5 év = 9 514 656,88 €

Mennyi van még szabadon?

Elérhető: Névleges - Névleges kupon nélküli kötvény - jutalék (ha van)

Elérhető: 10 000 000 - 9 514 656,88 = 485 343,12 €

Most kiszámoljuk az opció értékét (€), hogy megtudjuk, hány százalékos részvételt kínálunk az ügyfélnek.

Opció értéke (€): Opció értéke (%) x Névleges

Opció értéke (€): 8,49% x 10 000 000 = 849 000,00 EUR

Részvételi százalék (%): Végső érték / kezdeti érték

Részvételi százalék (%): 485 343,12 € / 849 000,00 € = 57,16%

Végül a részvétel százalékát alkalmazzuk az éréskori megfigyelésre:

Kupon: Részvételi százalék (%) x MAX (0; (IBEXt = 5-IBEXt-5) / IBEXt-5)

Kupon: 57,16% x (11 235 - 10 000/10 000) = 7,06%