A garantált alap strukturált termék befektetési alap formájában. Ebben az ügyfél részt vesz valamilyen pénzügyi változó alakulásában, miközben a befizetett tőke egy részét vagy egészét garantált lejáratig tartja.
A garantált alap olyan kollektív befektetési eszköz, amelyet az irányító szervezet egy adott eszközön keresztül kezel. Ebben a típusú pénzügyi eszközben a befektető (ügyfél) részt vesz valamely pénzügyi változó alakulásában. Vagyis vállalja az eszközök sorozatába történő befektetés kockázatát. A teljes tőke vagy annak egy részének fenntartása és garantálása azonban hozzájárult az érettséghez.
Ez a garancia a befektető számára két szinttől függ:
- Az alapot visszaváltó eszközök (kötvények és derivatívák) hitelminőségéből (fizetésképtelenség vagy hitelkockázat által gyűjtött).
- Garancia egy pénzügyi intézmény mérlegéből vagy ennek hiányában belső garanciából. Mindezt a megfelelő tőzsdei jutalék felügyelete alatt.
Ezeknek a termékeknek általában likviditási ablakai vannak, amelyeket az alap tájékoztatója határoz meg, megjelölve a visszaváltási díjak költségét.
Hogyan lehet garantált alapot építeni?
A strukturálási technikával kapcsolatban elmondhatjuk, hogy alapvetően ez a terméktípus a következő eszközökkel épül fel:
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-val- Befektetett eszközök: A legtöbb esetben Zéró kuponbónuszok. Ezért a garantált tőke végső értékét a kezdeti értékhez (jelenértékhez) kell hoznunk. Miután pénzügyi matematikával diszkontáltuk ezt az értéket, a tőke egy részét elosztjuk a zéró kuponos kötvény befektetéséhez. Ez a befektetési időszak végén garantált tőke lesz (például 100%).
- Pénzügyi lehetőség: Az átértékelésnek az a része lesz, amelyet nyereségesség formájában kínálnak fel az ügyfél számára. Mindezt egy bizonyos pénzügyi változó alakulásától függően.
A szokásos dolog az, hogy van irányítási bizottság. Ez lesz az a százalék, amellyel a menedzser nyereséget akar elérni, ezért ezt le kell engedni a kezdeti értéktől. Ezért minél magasabb a jutalék, annál kevesebb jövedelmezőséget kínálnak fel az ügyfélnek.
Strukturáló példa
Képzeljük el, hogy a következő adatokkal rendelkezünk:
| TERM | 5 év |
|---|---|
| NÉVLEGES | 10.000.000 € |
| GARANTÁLT TŐKE | 100% |
A mögöttes eszköz, amelyre épül, az Ibex 35 fejlődése. Tehát egy európai felhívást vásárolnánk az Ibex 35-en.
| KÖTELTÍPUS Nulla KUPON | 1 % |
|---|---|
| EURÓPAI HÍVÁS IBEX 35 | 8,49% |
Mennyit fogunk költeni a fix kamatozású kötvényre, hogy lejáratkor garantáljuk a 100% -os tőkét?
Kötvény: (Névleges x garantált tőke) / (1 + nulla kuponos kötvénykamat) Idő
Bónusz: (10 000 000 x 100%) / (1 + 1%) 5 év = 9 514 656,88 €
Mennyi van még szabadon?
Elérhető: Névleges - Névleges kupon nélküli kötvény - jutalék (ha van)
Elérhető: 10 000 000 - 9 514 656,88 = 485 343,12 €
Most kiszámoljuk az opció értékét (€), hogy megtudjuk, hány százalékos részvételt kínálunk az ügyfélnek.
Opció értéke (€): Opció értéke (%) x Névleges
Opció értéke (€): 8,49% x 10 000 000 = 849 000,00 EUR
Részvételi százalék (%): Végső érték / kezdeti érték
Részvételi százalék (%): 485 343,12 € / 849 000,00 € = 57,16%
Végül a részvétel százalékát alkalmazzuk az éréskori megfigyelésre:
| Kezdeti IBEX 35 érték | 10.000 |
|---|---|
| IBEX 35 végső érték | 11.235 |
| Az ügyfélnek felajánlott kupon | 7,06% |
Kupon: Részvételi százalék (%) x MAX (0; (IBEXt = 5-IBEXt-5) / IBEXt-5)
Kupon: 57,16% x (11 235 - 10 000/10 000) = 7,06%