Átvilágítás, ismertebb nevén átvilágítás, Ez egy sor olyan vizsgálat, amelyet egy vállalat vagy üzleti vállalkozás számára végeznek annak érdekében, hogy megismerjék annak értékét. Egy potenciális vevő számára az ajánlattételt megelőző értékelési folyamatban, feltüntetve a művelet végső árát.
Ezért egy fúziókban és felvásárlásokban nagyon gyakori dokumentum, ahol a fő cél a vásárlás kockázatának csökkentése az értéket létrehozó vagy romboló tényezők azonosításával és számszerűsítésével, valamint az esetleges különbségek számszerűsítésével. ezek között az átvilágítás során szerzett adatok (a vevőtől) és a vállalat által szolgáltatott adatok (az eladótól).
A folyamatot általában egy előzetes, bár nem végleges ajánlat megtétele után hajtják végre, amely az átvilágítás elvégzése után lesz.
Az átvilágítás céljai
Ezt a dokumentumot általában a műveletet finanszírozó szervezetek kérik, bár ez nem mindig így van.
Céljai a következők:
- Lehetővé teszi a rejtett kockázatok azonosítását.
- Segít a megszerzendő vállalat vagy vállalkozás felmérésében.
- Lehetővé teszi a tárgyalási folyamat során nagyon értékes, nem nyilvános információk megszerzését.
- Segítsen megtalálni szinergiák lehetőségek és intézkedések a teljesítmény javítására. Ezen a ponton a szinergiák, amelyeket az üzleti életbe hoznak, meghatározóak lesznek.
- Lehetővé teszi a művelet struktúrájának és a legjobb finanszírozási módszer meghatározását.
Az átvilágítási folyamat fázisai
Normális esetben a következő fázisok zajlanak egy átvilágítási eljárásban:
- A vállalkozás vagy a vállalat eladójának tanácsadói elkészítik az értékesítési füzetet, mindig ebben az időben, nyilvános információkkal.
- A következő lépésben ezt a jegyzetfüzetet a társaság részvényesei terjesztik a potenciális befektetők egy csoportjának.
- Értékelik a potenciális vásárlókat.
- Titoktartási megállapodást írnak alá, a nem közzétevő megállapodás -NDA-, legalább két jogalany között létrejött jogi szerződés bizalmas anyagok vagy ismeretek bizonyos célokra történő megosztására, de korlátozza azok nyilvános használatát.
- A vásárlók tájékoztató ajánlatot tesznek.
- Hozzáférést biztosítanak egy adatszobához, és biztos, hogy a potenciális vásárlók hozzáférhetnek nem nyilvános információkhoz a kellő gondosság elvégzése érdekében.
- Végül elkészül a végleges ajánlat.
Kutatási területek kellő gondossággal
A vállalat teljes pénzügyi elemzését elvégzik:
- A vállalkozás fejlődésének elemzése.
- A pénzügyi mutatók és a cash flow elemzése.
- Készítsen pénzügyi előrejelzéseket.
Elemzik az üzletet és a piacot, ahol működnek:
- Általánosságban tanulmányozzák a vállalati stratégiát és az üzleti tervet.
- A versenyt is elemzik.
- Tanulmány készül minden, ami a céggel kapcsolatos, vagyis a termékekről és szolgáltatásokról, az ügyfelekről, a beszállítókról, az üzleti szervezetről, a kereskedelmi struktúráról és a marketing eljárásokról.
Jogi, munkaügyi és adóelemzést végeznek.
Környezeti elemzést végeznek, vagyis ha a vállalat betartja az előírásokat.
Ezért a kellő gondosság olyan dokumentum, amely minden oldalról információt nyújt, hogy megfelelő döntéseket lehessen hozni, és hogy a vevő biztosan tudja, mit vásárol. A vállalat minden szegletét kimerítően tanulmányozzák:
- Számviteli ellenőrzés.
- Pénzügyi információk elemzése.
- Vezetési információk elemzése.
- Pénzügyi és jogi elemzés.
- Szervezeti elemzés.
- Környezeti elemzés.
- Az informatika és a számítógépes biztonság elemzése,
- Az emberi erőforrások elemzése.