A technológiai forradalommal és a digitális korral egyre könnyebb azonnali információhoz jutni. Információ, amelyet sok befektető használ a tőzsdén való befektetéshez, de van-e valamilyen hatása a piacokra?
Amikor egy esemény globális szinten következik be, egy olyan korszakban, amikor a számítástechnika és a technológia pillanatok alatt összekapcsol minket az összes információval, a bolygón minden befektető fél az említett esemény pénzügyi piacok esetleges következményeitől. Különösen akkor, ha negatív eseményről van szó, és pozíciónk bullish, tekintettel arra a lehetőségre, hogy ez az esemény a neme miatt súlyosan lenyomja azt a teljesítményt, amelyet a piaci pozíciónkból szereztünk.
Amit egyesek a pénzügyi piacokon fundamentális elemzésnek vagy makrogazdasági elemzésnek neveznek, az egyfajta befektetés, amely alapvetően a globális gazdaságban bekövetkező eseményeken alapul, és képes előre jelezni annak pénzügyi piacokra gyakorolt hatását. Összetett elemzés, amelyhez azonban mégis sok kezdő kereskedő csatlakozik, az információs korban teljesítménynövelés céljából, az okostelefon és az internetkapcsolat birtoklásának egyszerű tényével.
A Bloomberg, az Investing, valamint más részvényinformációs portálok tele vannak pénzügyi hírekkel. A pénzügyi piacok szempontjából releváns információk megszerzésének azonnali közvetlensége egy olyan világban, ahol a globalizáció emellett globális kapcsolatot váltott ki az országok között, valamint kollektív hatása is arra késztet bennünket, hogy dinamikusabb döntéseket hozzunk. Bizonyos esetekben akár nyitó és záró pozíciók is percek alatt megpróbálnak némi hozamot generálni egy hír lehetséges hatása miatt.
A világ egyes részein a programozás és a technológiai fejlődés olyan kereskedők csoportjaihoz vezetett, akik úgy konfigurálták a robotokat, hogy automatikusan befektessenek egy esemény bekövetkeztekor. Még egy furcsa eset: egy robot, amelyet úgy programoztak, hogy a piacokon pozíciókat hajtson végre, hivatkozva ezekre az Egyesült Államok elnökének, Donald Trump tweetjeinek. A tweet jellegétől függően a robot mérlegelte, hogy jó vagy rossz-e, és egyidejűleg végrehajtja a mogorva vagy bullish pozíciókat.
Egy tanulmány megerősíti az összefüggést
Ha a fent említett esetet nézzük, több mint befektetési stratégia, viccnek tűnhet egy robot programozása pozíciók végrehajtására Donald Trump elnök tweetjeire hivatkozva. Ritka jelzés, amelyet követni lehet, de amelynek a Nemzetközi Valutaalap (IMF) által készített tanulmány szerint értelmesebb lehet, mint amilyennek eleve tűnik. Egy olyan tanulmány, amelyben pontosan megkérdőjelezik a híreknek a pénzügyi piacokra, valamint az eszközök különböző áraira gyakorolt hatását.
Robot segítségével a multilaterális szervezet, amelynek elnöke korábban Christine Lagarde volt, több mint 4 millió gazdasági, politikai, üzleti és pénzügyi cikk felhasználásával értékelte a különböző források által publikált cikkeket, amelyek közül a Reuters kiemelkedik - az egyes hírek hangnemét felhasználva. szövegbányászat, annak azonosítása, hogy a hírekben használt kifejezések negatívak-e, vagy éppen ellenkezőleg, pozitívak-e. Az ötlet az volt, hogy olyan híreket gyűjtsön, amelyek tartalmazzák az olyan kifejezéseket, mint a "haladás" vagy a "bizalom", valamint más negatívabb kifejezéseket, például a "válság", "esések" vagy "veszteségek".
Néhány adat, amelyet később egy „szellem indexének” kidolgozásához használtak fel, elsősorban a fejlett és a feltörekvő gazdaságokkal kapcsolatos hírek alapján. Olyan index, amely megpróbálta relatív módon mérni a piaci hangulatot, valamint annak a piacokra gyakorolt hatását. Valami hasonló ahhoz, ami meghatározza a félelem jól ismert indexét, vagy ahogy hivatalosan nevezik, a VIX indexet. Ahogy a VIX index megpróbálja mérni a piacok volatilitását és ezáltal meghatározni a befektetők bizonytalanságát, a hangulatindex is ugyanezt célozza, de inkább hírekkel, mint volatilitással.
A megfogalmazott index alapján az ügynökség arra a következtetésre jutott, hogy amikor hirtelen események következtek be, és a média arról beszámolt, az eszközök ára világszerte jelentős változásokon ment keresztül. Különösen világhírekkel készült, ahol egyértelmű kapcsolat volt megfigyelhető a piacok és a média viselkedése között.
Természetesen, mint tudjuk, az összefüggés nem jelenti az okságot. Megtörténhet, hogy a gazdasági hírek és a részvénymozgások közötti összefüggést más irányba adják meg. Például bekövetkezik egy esemény, a befektetők pozíciókat foglalnak el, majd megjelenik a médiában, reagálva az eseményre. Vagy akár egyszerre fordulhat elő.
Kevesebb gazdaságosság, több számítástechnika
Ugyanúgy, ahogy az előző részben láthattuk, a befektetés és a kereskedelem olyan tevékenység, amelyben a számítógépes ismeretek a befektetők számára könnyebbé váltak. Az elmúlt években megfigyelhettük, hogyan vezettek be egy új módszertant a pénzügyi piacokon, amelyben a gazdasági ismereteket számítógépes eszközök kifejlesztésével kombinálják, hogy robotokkal megtérülést hozzanak létre egy mérhetőbb kockázatú környezetben, és ellenőrzött. Azok a robotok, amelyek a Donald Trump-ügyhöz kifejlesztetthez hasonlóan, megszakítás nélkül gyakorolják a piaci pozíciókat.
Mint mondtam, az új piaci trend egyre inkább az automatikus kereskedést tekinti kereskedési stratégiának. Olyan ügylet, amelyet algoritmikus kereskedésnek is neveznek, mivel a pozíciók végrehajtásához egy komplex algoritmus kidolgozásától függ. Olyan befektetési trend, amely - mint mondtam - arra kényszeríti az ilyen típusú stratégia elfogadásában érdekelt befektetőket, hogy nagyon alaposan megismerjék az informatika területét. Ezenkívül nagy megbízhatósággal, mivel mind a veszteségeink, mind a nyereségünk ettől az algoritmustól függ.
Egyre kevesebb közgazdász veszi fontolóra a programozás használatát statisztikák vagy jelentések készítéséhez. A programozás és a számítástechnika végtelen tereket nyitott a befektetők előtt a pénzügyi piacokon. Az indexek kidolgozásától az automatikus robotok programozásáig a számítástechnika és a programozás nagy elterjedtségének köszönhetően a pénzügyi piacokon lehetségesek voltak. Olyan befolyás, amely sokféle lehetőséget nyitott meg számos befektető előtt, valamint bizonyos technikai profilok előtt, akik a közgazdaságtudás ismerete nélkül algoritmikus robotokkal rendelkeznek automatikus kereskedési stratégiákkal.
A hírekhez hasonlóan az új technológiáknak, köztük a megadata-feldolgozásnak és a szövegbányászatnak, nagy zavaró hatása volt a gazdasági téren. Ezt elismerik azok a szervezetek, amelyek már az információfeldolgozókkal dolgoznak becslésük finomításában, valamint egyre pontosabb tanulmányokat végeznek. Tanulmányok, amelyeket összehasonlítva a korábbi elemzésekkel és amelyekben az információkat nem dolgozták fel, lehetetlen voltunk nagyfokú megbízhatósággal bizonyítani.
Valami, ami most nem történik meg, amint azt már láttuk a hír pénzügyi piacokra gyakorolt hatásával. A technológiának köszönhetően egy ilyen egyszerű befektetési stratégia pontosnak bizonyult a pénzügyi piacok hozama szempontjából. Ezenkívül oly módon, hogy nemcsak az élőlények képesek kivitelezni, hanem, mint láttuk, a technika ismeretében magunk is elvégezhetjük.
Most a részletes és bevált elemzéssel merné használni a hírfeldolgozást a tőzsdei befektetésekhez?
