Portugáliában a jelzálogkölcsönök nyújtása látványos ütemben halad. Ez a helyzet aggasztónak találta az elemzőket, akik azon gondolkodnak, vajon Portugália új ingatlanbuborékot táplál-e.
Az egyik olyan adat, amely felhívta a közgazdászok figyelmét és aggodalmat kelt, a jelzálogkölcsönök növekedése Portugáliában. Ha összehasonlítjuk 2019 első tíz hónapját 2018 első tíz hónapjával, azt látjuk, hogy a jelzálogkölcsönök odaítélése 5% -kal nőtt. Konkrét adatok szerint ez 8522 millió eurót kölcsönöz ingatlanvásárláshoz.
A hitelhez jutás feltételeinek szigorítása
A jelzáloghitelek növekedése azonban nem történt meg 2019-ben. A nyújtott jelzálogkölcsönök növekedése miatt már 2018-ban a Portugál Bank, mint a portugál ország bankfelügyeletéért felelős testület elrendelte, hogy szigorítsa a hozzáférést a hitelhez. jelzáloghitel. Ehhez szigorúbb követelményeket támasztottak. Ily módon az ügyfelek nem férhettek hozzá a jelzáloghoz, ha jövedelmük legalább 50% -át nem fordították ingatlanjaik hitelének kifizetésére. Másrészt a jelzálogkölcsön nem haladhatja meg a megvásárolható lakás értékének 90% -át, és kevesebb mint 40 éven belül le kellett amortizálni.
Meg kell jegyezni, hogy a portugál bankok alkalmazták a Bank of Portugal által jelzett hitel-szigorító intézkedéseket. A szigorúbb hitelkorlátozások ellenére azonban a jelzálog-hitelezés tovább nőtt. Itt csodálkoznak sokan arra, hogy a hitelhez való hozzáférés szigorítása hogyan hozta létre éppen az ellenkező eredményt, mint a kért.
Miért nőtt a jelzálogkölcsönök nyújtása?
A hitelbővülés e dinamikájának okai sokfélék. A portugál gazdaság fellendülése nagyobb kiadási hajlandóságot eredményezett, a kamatlábak alacsonyak, és az ingatlan, mint Portugáliában már hagyomány, olyan eszköz, amely az évek során értéknövekedést mutat. Így a portugál ingatlan olyan eszköz, amely felkeltette a befektetők figyelmét, nemcsak maguk a portugál állampolgárok, hanem a külföldi befektetők körében is. Ezért az ingatlanok által a portugál és a külföldi befektetők vonzereje megnövelte a jelzálogkölcsön iránti keresletet.
Gentrifikáció és külföldi befektetők
Ezt az ingatlanba való befektetési vágyat már a föld ára is megjegyezte. Vannak olyan lisszaboni területek, ahol négyzetméterár meghaladja a 4500 eurót. Mindez az úgynevezett dzsentrifikációhoz vezetett.
Ez a dzsentrifikáció egy olyan folyamat, amelynek során a belvárosok lakói - hagyományosan megfizethető áron és bérleti díjak mellett - elhagyják hagyományos városrészeiket, hogy más külterületekre költözzenek. Az egész akkor kezdődik, amikor a belvárosi területek népszerűvé válnak, hírnevet és tekintélyt érnek el, és a turisták követelik őket. A házakat rehabilitálják, megnő az ingatlan iránti kereslet a környéken, és nőnek a bérleti díjak. Ily módon a népszerű osztályokat magasabb társadalmi osztályok váltják fel, amelyek magasabb bérleti költségekkel járhatnak. Valójában számos portugál város megy keresztül az úgynevezett gentrifikációs folyamaton.
Nem szabad megfeledkeznünk az úgynevezett „arany vízumokról” sem. Ezek olyan külföldi állampolgárok tartózkodási engedélyei, akik ingatlanbefektetéssel meghaladják a félmillió eurót. Ráadásul a több mint félmillió euró értékű ingatlanbefektetés nemcsak megadja a tartózkodási jogot Portugáliában, hanem érdekes adókedvezményekhez is hozzáférést biztosít.
Az "aranyvízum" hatásait a portugál városokban érezték, különösen a két legfontosabbban: Lisszabonban és Portóban. Így sok olyan külföldi van Brazíliából, Kínából és Franciaországból, akik portugáliai ingatlanokba kívánnak befektetni.
Alacsony kamatlábak, késedelmek és túlértékelt ingatlanok
Az ingatlanok iránti növekvő kereslet összefüggésében az árak emelkednek. Ennek bizonyítéka, hogy Portugáliában a lakásárak 11,2% -kal nőttek 2019 második negyedévében, mindezt 2018 második negyedévében figyelembe véve.
Nos, a jelzáloghitelek drámai növekedésével és a lakásárak emelkedésével nő a portugál ingatlanpiac helyzete. Mint korábban figyelmeztettük, félő, hogy egy buborék táplálkozhat a portugál földeken.
Ebben az értelemben ki kell emelni az alacsony kamatlábakat. Ezért alacsony kamatlábak esetén a megtakarításokat büntetik, és az állampolgárok inkább költekeznek. Ebben az esetben a közvélemény fogadni fog az ingatlanbefektetésekre, mivel Portugáliában olyan eszközökről van szó, amelyek idővel növekednek.
Másodsorban rá kell mutatnunk az ingatlanok túlzott értékére, amely tényező mindig jelen van bármely ingatlanbuborék születésekor.
Végül figyelnie kell a behajthatatlan adósságokra. A tény az, hogy a portugál bankoknak nehézségei lehetnek a hitelek beszedésében azzal a magas fokú késéssel, amellyel szembe kell nézniük.