A pénzügyi piacok anomáliája a termelt árak atipikus viselkedése, akár ismeretlen és hozzáférhető információk, akár a helytelenül felhasznált, hozzáférhetetlen információk miatt.
A pénzügyi piacok tele vannak olyan anomáliákkal, amelyeket nagyon nehéz megjósolni és / vagy megtalálni, mivel azokat olyan várakozásokon alapuló változók vezérlik, amelyek megnehezítik a pénzügyi eszköz árának elemzését. A piaci hatékonyság, különösen az erősnek minősített hatékonyság hiányához kapcsolódnak, ahol lehetetlen piaci hozamot elérni.
Fontos információs aszimmetriák vannak az egyes ügynökök között, amelyek ezekbe beavatkoznak, és ez a kulcsa az áruk vagy szolgáltatások értékelésében bekövetkező összes mozgásnak. Sok esetben nagyon nehéz őket igazolni, mivel nagy összegű vállalati mozgások vannak, amelyek egybeesnek a vállalatok közötti összeférhetetlenséggel.
Az információ ereje és a statisztikai anomáliák
Mint mondják, akinek van információja, annak hatalma van. Sajnos a piacon részt vevő sok ügynöknek nincs információja, hozzáférése megfelelő technológiához vagy megfelelő képzettséghez, és így elszalasztanak olyan fontos lehetőségeket, amelyek végül pénzvesztést eredményeznek.
Körülbelül 2010 óta kevesebb belépési akadály áll fenn ezeken a piacokon, mivel a reklám nagyon magas, és a befektetők a világ szinte bárhol megnyithatnak számlát, egérkattintással aktiválhatják a tőzsdei műveletet. Bár igaz, hogy azoknak az országoknak az internetes kommunikációja és a szerverek, ahol az információt tárolják, nem azonosak, és ez jelentős különbségeket generálhat a kivégzések minőségében.
Így ha egy árkiszolgáló közel van azokhoz a számítógépekhez, ahol a világ tőzsdéi találhatók, az árakhoz való hozzáférés gyorsabb lesz, mert az információk közelebb vannak, és kevesebb időbe telik a beérkezésük. Az a befektető, aki egy olyan brókerrel dolgozik, amely az Egyesült Államokban működik, és amelynek szerverei Spanyolországban vannak, nem ugyanaz, mint egy másik befektető, aki az Egyesült Államokban dolgozik egy olyan brókerrel, amelynek szerverei New Yorkban vannak. Ez azonban különösen fontos a nagyfrekvenciás műveleteknél, a többiben azonban alig.
Másrészről, egy másik, az információval való visszaéléssel nem összefüggő, a definíciónkban hivatkozott rendellenességi típus statisztikai, alapvető vagy makrogazdasági anomália. Ezekből a rendellenességekből próbálnak profitot elérni az aktívan kezelt alapkezelők. Olyan eszközöket vásárolnak, amelyeket alulértékeltnek tartanak, és valós áron eladják azokat. Másrészt vannak olyan eszközök statisztikai anomáliái is, amelyek valamilyen okból szoros kapcsolatot tartanak fenn. A választottbírósági technikák lehetővé teszik, hogy kihasználja ezeket a piaci anomáliákat.
Példák a pénzügyi piac rendellenességeire
Például megemlíthetjük, hogy a befektetési társaságok hogyan fizetnek a hitelminősítő intézeteknek befolyással, hogy túlsúlyozzák a társaságuk árát, vagy hogy a piaci döntéshozók hogyan manipulálják a csekély likviditású pénzügyi eszköz árát azzal, hogy további elosztást vezetnek be az ár felett. vagy nagyobb a kínálat.
Ezenkívül rengeteg megtévesztő reklámot hirdetnek egyes pénzügyi termékekről, valamint szakértők vagy befektetési társaságok ajánlásait tapasztalat és hírnév nélkül, annak érdekében, hogy befolyásolják a befektető befektetési döntését az adásvétel ösztönzésére.
Beszélhetünk olyan szintetikus vagy feltalált termékekről is, amelyeket olyan kibocsátók hoztak létre, mint például warrantok vagy CFD-k olyan szabályozatlan piacokon, ahol nincs átláthatóság az árak kialakításában, ahol párjuként működnek. Viszont nagyon gyakori, hogy a tömegtájékoztatási eszközöket nagy globális befolyással bíró személyiségek felhasználásával torzítják az árak működését, például a Bloombergben gyakran előfordul, hogy Soros György vagy Carl Icahn bizonyos vállalatok mellett szól, ahol hatalmuk van. befolyását vagy a nagy világintézmények, például az EKB vagy a Fed elnökeinek észrevételeit. Végül megemlíthetjük a mesterségesen létrehozott biztosításokat a CDS (Credit Default Swap) néven ismert országok vagy vállalatok nem fizetése ellen.