Az egyik alapanyag, amely körül az utóbbi években nagy érdeklődés mutatkozott, a kávé volt. A termelés tovább növekszik, de az árak körülbelül 70% -kal csökkentek.
A kávépiac összetett piac, amelyen számos tényező függ, nemcsak gazdasági, hanem környezeti szempontból is. Természeti katasztrófa, baktérium vagy rovarfertőzés tönkreteheti a kávéültetvényeket.
Mint minden piac, a kereslet és kínálat törvénye is működik, és kiigazítja az árakat. Bár elméletileg nagyon világos, a gyakorlatban nem olyan könnyű elemezni. Az elmúlt években a kávétermelés nem igazodott annyira a világfogyasztáshoz, mint kellett volna.
Következésképpen a kávé ára továbbra is csökken, és a jelenlegi tőzsdei trend vége vagy folytatása a piac átalakításától függ.
A kávé előállítása és fogyasztása világszerte
A Nemzetközi Kávé Szervezet (ICO) szerint a gyártott és az elfogyasztott termékek közötti különbség 4,76% volt 2018 végén. Ami az elmúlt évek legmagasabb értéke.
Hosszú távon, ahogy az alábbi grafikonon láthatjuk, a kávétermelés folyamatosan növekedett. Így az elmúlt 30 évben a termelés 86% -kal nőtt.
Mivel ezek az adatok az asztalon vannak, kíváncsi, mi lesz a kávé jövőjével? Tehát kereskedési szempontból nézzük meg, hogy néz ki a kávé határidős diagramja.
Kávékészlet elemzése
Mint mindannyian tudjuk, senki sem tudja, megy-e felfelé vagy lefelé, mivel tudtuk, hogy gazdagok leszünk. Nem gondolkodónak tűnik, de szeretem mondani, ha kétség merül fel. Vannak olyan eszközök, amelyekkel elemezhetjük a piacot.
Először a kávé logaritmikus grafikonját tekintve egy nyersanyag tipikus grafikonját találjuk az elmúlt években. Szezonális trendekkel, hirtelen mozdulatokkal és látszólagos homoskedaszticitással. Feltűnő a kereskedett volumen növekedése. Úgy tűnik, hogy sok kereskedő, kávéspekuláns vagy termelő fedezi ezeket az árakat. Amire két jelentést találhatunk:
- Rövid időn belül arra gondolnak, hogy a kávé trendje tovább csökken. Mi lenne a gyártók esetében a lefedettség.
- A kereskedők azért vásárolnak, mert rendelkeznek információval a kávé áráról, és előre látják a felfelé tartó fordulatot.
Egy kereskedő számára ez a forgatókönyv nem fordul meg. Ha egy bullish minta keletkezik, akkor hosszú lesz, ha egy bearish folytonossági minta jön létre, akkor rövidre, és ha nem világos, akkor nem lép be.
Mint mondtam, bár az itt bemutatott adatokkal nem ismerhetjük a piac irányát, mégis érdekes következtetésre juthatunk. Nem csak a következő öt évben ezen a piacon alkalmazható alkalmazások miatt, hanem a más piacokon is alkalmazható elemzés extrapolációja miatt.
A volatilitás azt mondja, hogy hirtelen mozgások lehetnek
Az alábbi grafikon a kávé 50 hetes volatilitását mutatja. Ez a grafikon nem tévedhetetlen, azonban előre láthatnánk, mi történhet.
Kíváncsi megfigyelni, hogy az emelkedések, legalábbis a grafikonon, hirtelenebbek, mint a zuhanások. Kíváncsi, mondom, mivel a tőzsdén általában ennek az ellenkezője történik. Ezenkívül általában 1 és 3 év között fordulnak elő alacsony volatilitású időszakok után. Nem azt mondjuk, hogy a kávé felértékelődik, mivel ez a kereslet és kínálat törvényétől függ, amelyet az elején jeleztünk, de figyelmesnek kell lennünk a következő öt évben a piacon esetlegesen fellépő hirtelen változásokra.