A specifikus, nem szisztematikus vagy diverzifikálható kockázat definíció szerint a szóban forgó pénzügyi eszköz belső kockázata, amelyet diverzifikációval csökkenthetünk.
Ezért ez egy olyan kockázat, amely számos tényezőtől függ, amely magától a vállalattól függ:
- A társaság mérlege.
- Eredmények fiók.
- Üzleti terv.
- Pénzforgalom.
- Menedzsment.
- Termékek.
- Üzleti kilátások.
A pénzügyi eszköz teljes kockázatának része, amelyet szisztematikus és szisztematikus kockázatra bontanak.
Teljes kockázat = Szisztematikus kockázat + Rendszertelen kockázat
Ezért olyan kockázatról van szó, amely közvetlenül függ a szóban forgó jogcímetől, és teljes mértékben független a piacon fennálló kockázat szintjétől, ezt a cím volatilitása méri.
A diverzifikáció révén megértjük a különböző eszközök kombinációját, amelyek kompenzálják a portfóliót alkotó eszközök hátrányos mozgását. A legfontosabb portfólió-diverzifikációs technikák a következők:
- Nagyobb mennyiségű eszköz kiválasztása portfóliónkban. Különböző elvégzett vizsgálatok szerint a megfelelő címek száma 10 és 20 között van. Bizonyított, hogy több értékpapír hozzáadása nem csökkenti a portfólió teljes kockázatát (a csökkenő hozam törvénye).
- Válassza ki a negatív vagy alacsony korrelációjú címeket.
- Válasszon más típusú eszközöket, amelyek nem részvények. Egyéb eszközök beépítése a portfólióba, mint pl fix bérleti díj ez a diverzifikálás módja. Vannak azonban más nem pénzügyi eszközök, amelyek más típusú kockázatokkal járulhatnak hozzá a portfólióhoz, és amelyek feltűnőek a tőzsdével való korrelációjuk miatt, például valós eszközök. Alternatív befektetésként gyakran alkalmazzák korrelálatlansága (vagy negatív korrelációja) miatt, a hagyományos pénzügyi eszközök árának alakulása mellett a befektetési portfólió diverzifikációs, vagyis röviden rövidebb kockázatú biztosítása mellett.
- A befektetési időhorizont meghosszabbítása, minél hosszabb, annál kevésbé befolyásolja a konjunkturális körülmények és annál relevánsabb lesz a választás a belső értéke, és nem a piaci értéke alapján.
A szerkesztő ajánlja:
Szisztematikus kockázat