A racionális kedvezmény, más néven valós vagy matematikai diszkont, olyan finanszírozási rendszer, amelyet a vállalatok rövid távon használnak. Az azonnali likviditás megszerzésének egyik módja, amikor a gazdálkodó egység előlegezi a pénzt a számláktól, amíg a vállalattól behajtják. Cserébe a bank részesül a kedvezményből, amelyből profit válik.
A racionális diszkontálás, más szóval, olyan finanszírozási módszer, amelynek során a hitelintézet számlakövetelést készít elő.
A racionális kedvezmény nemcsak számlára, hanem váltóra vagy váltóra is alkalmazható.
Egy másik szempont, amelyet figyelembe kell venni, hogy a racionális kedvezmény egy rövid távon alkalmazott finanszírozási eszköz, mint mondtuk. Más szavakkal, a kedvezményes számlák kevesebb, mint 1 éven belül esedékesek.
Ezzel a művelettel a számla tulajdonosa azonnali likviditás megszerzésével profitál, miközben a hitelező is profitál. Ennek oka, hogy bár ma fizet, de a jövőben magasabb összeget fog kapni, előnyhöz jutva.
Racionális kedvezményképlet
Az ilyen típusú kedvezmény alkalmazásának képlete a következő:
Cd = Co- (Co * d * t) / (1+ (d * t))
Hol:
CD = A számla kedvezményezettjének fizetendő diszkontált tőke.
Co = Tőke a 0 időpontban.
d = Alkalmazott diszkontráta.
t = A hitel behajtásának időszaka.
Kereskedelmi és racionális kedvezmény
A különbség a kereskedelmi és a racionális diszkont között az, hogy az előbbi az egyszerű összetétel fordítottja. Másrészt a kereskedelmi kedvezménnyel ez az egyenértékűség nem teljesül.
Mutassuk be jobban a fentieket egy példával.
Tegyük fel, hogy 6000 eurós váltónk van. Az említett tőkét hat hónapra diszkontálják, 12% -os éves kamatlábbal.
Tehát, ha a racionális kedvezményt alkalmazzuk, akkor:
Cd = 6000- (6000 * 0,12 * 0,5) / (1+ (0,12 * 0,5))
Tisztáznunk kell, hogy 0,5 az, amit az egy éven belüli hat hónap jelent, azaz 6/12 vagy 1/2.
Cd = 6000- (360) / (1+ (0,06))
Cd = 6000- (360) / (1,06) = 6000-339,6226 = 5660,38
Ebben az esetben a diszkontált tőke 339,62 euró volt.
Ezután ellenőrizzük, hogy egyenértékű-e az egyszerű érdeklődéssel a következő képlettel:
Co = Cd * (1+ (i * t))
5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000
Valóban, az egyszerű kamat, amely 5660,38 eurót halmozna fel, egyenértékű a 6000 racionális kedvezményével. Ez ugyanabban az időszakban, és ugyanazt a diszkontrátát alkalmazva.
Most alkalmazzuk a kereskedelmi kedvezményt:
Cd = Co * (1- (d * t))
Cd = 6000 * (1- (0,12 * 0,5)) = 6000 * (1-0,06) = 6000 * 0,94 = 5640
Vagyis ebben az esetben a tett engedmény 6000-5 640 = 360 volt.
Most nézzük meg, mi lenne az egyszerű kamat által generált kamat:
5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4
Így ellenőrizzük, hogy 6000 ≠ 5 978,4 nem felel meg.