Robo Advisor, egy olyan szó, amelyet a közelmúltig valószínűleg még soha nem hallottál, és amelyet valószínűleg nem egy speciális médiumban találkoztál az utóbbi időben. Hírnevük folyamatosan növekszik, különösen az alacsony jutalékok miatt, de mi a titkuk? Miért ilyen olcsóak más alapokhoz képest? Mindezt alább elmondjuk.
Index alapok és passzív menedzsment, a robo tanácsadó titka, hogy alacsony jutalékokat kínáljon
Minden robo tanácsadónak egy közös vonása van, nagyon alacsony a jutalék. Mindenki más stratégiát követhet, vagy használhat néhány különféle eszközt, de mindannyian megpróbálják a lehető legkisebb költségeket tartani. Ez a fő bemutatkozó levelük, amellyel megpróbálnak minél több ügyfelet megnyerni.
Ezt főleg indexalapokba fektetik be, olyan alapokba, amelyek megpróbálják megismételni az általuk hivatkozott indexet, és amelyek kezelése minimális, ezért a költségek nagyon alacsonyak. Néhányan passzív és aktív irányítás kombinációját kínálják, de mindig olyan eszközöket próbálnak használni, amelyek nagyon alacsony jutalékot jelentenek.
Milyen jutalékok vannak?
Annak ellenére, hogy nagyon olcsó szolgáltatás, számos jutalékkal kell számolni, amikor rablótanácsadóval kell befektetni. Ezek a jutalékok:
- Kezelési díj: Ez a költség, amelyet befektetnie kell a választott robo tanácsadóval
- Letétkezelési jutalék: Ez az a költség, amelyet az alapok letétkezelője terhel
- Az alapok jutalékai: ez az egyes szerződött alapok költsége.
Mennyibe kerül egy rablási tanácsadóval befektetni?
Annak ellenére, hogy csak néhány éve működik szolgáltatás Spanyolországban, hazánkban az automatizált vezetők közötti verseny olyan magas, hogy a jutalékok egyre inkább csökkennek. Ha már érdekes termék volt, akkor egyre inkább.
Ebben a Robo Advisors webhely által végzett tanulmányban grafikusan láthatjuk, hogy az országunk egyik leggyakrabban használt automatizált menedzsere mennyit számít fel:
Néhányan, például az Indexa Capital, csak 0,62% -os jutalékot kínálnak a 10 000 eurót meghaladó befektetésekért. A Finizens ugyanazt a jutalékot ajánlja fel, ha a befektetése meghaladja a 20 000 eurót, de ez egyúttal 0,02% -os csökkentés is minden ügyfélként eltöltött évre vonatkozóan. Ez egy nagyon érdekes ajánlat tette számukra azt a két lehetőséget, amelyekben a legtöbb ügyfél van.
Az InbestMe és a Finanbest szintén széles felhasználói portfólióval rendelkezik, akik 0,67% és 0,85% jutalékot fizetnek, mindkét esetben nagyon érdekes hozamot értek el.
Ezen lehetőségek mellett sok más is létezik, de ma már magasabb az ára, mint amit említettünk.
Hogyan működik egy rablástanácsadó?
A Robo tanácsadók, más néven automatizált menedzserek, olyan platform, amely egy algoritmusnak köszönhetően képes létrehozni egy befektetési portfóliót, amely főként indexalapokból és ETF-ek befektetői profilja szerint. Mit is jelent ez? Nos, azok alapján a kérdésekre adott válaszok alapján, amelyeket feltesznek Önnek a fiók létrehozásakor, képesek eldönteni, hogy milyen kockázatot hajlandó vállalni befektetéseivel, és ennek alapján választanak egyet vagy más alapot állítsa össze portfólióját. A kockázatokra való hajlamától függően többé-kevésbé ki lesz téve a részvényeknek.
Ezt a fajta befektetést ún passzív menedzsment mert az egyes tárcák létrehozásához nem szükséges emberi beavatkozás. Maga az egyes robo tanácsadók által létrehozott algoritmus képes eldönteni, hogy melyik portfólióra jogosult, és a profilja fenntartása érdekében időszakonként automatikusan újra egyensúlyba hozza az egyes portfóliókat.
Melyek a fő előnyeik?
Ok, ok, egy rablástanácsadó képes portfóliót létrehozni, tiszteletben tartva azt a kockázatot, amelyet hajlandó vagyok vállalni, de mit hoz ez nekem?
Az egyik fő előny, hogy az alapok kiválasztásához nem kell szakértőnek lennie. A robo tanácsadó gondoskodik azok kiválasztásáról az Ön számára a regisztrációs űrlap kitöltése után, és nem kell szakértőnek lenned ahhoz, hogy megértsd, hova fektetsz.
Másrészt gyakorlatilag minden bank több száz befektetési alapot kínál. Miért ne válasszon ezek közül egyet?
A hagyományos alapok, amelyekről tudjuk, többnyire aktívan kezelt alapok, vagyis egy befektetői csapat áll mögöttük, akik elméletileg felelősek a kezelésükért. A probléma az, hogy a statisztikák szerint az ilyen típusú kezelt alapok ritkán tudják legyőzni a saját benchmarkjukat, vagyis ha közvetlenül befektettek volna az adott indexbe (indexalapba), akkor valószínűleg jobb eredményeket értek volna el, mint ha ezt egy kezelt egyet.
Mi szembetűnő ebben az egészben? Az, hogy a kezelt alap jelentős kezelési jutalékot hordoz, míg az indexált alapok, mint már említettük, hiányzik az aktív irányítás, alig hordoznak jutalékot.
Tehát ha statisztikailag nagyobb az esélye annak, hogy alacsonyabb díjakkal rendelkező alapokkal ér el jobb eredményeket, miért választjuk a magas díjakkal kezelt alapokat?
Miért volt ilyen sikeres a robo tanácsadó Spanyolországban?
Egy viszonylag új befektetési termék esetében a robo tanácsadók sikere Spanyolországban nagyon magas.
Az Indexa Capital-hoz hasonló vállalatoknak nagyon rövid idő alatt sikerült meghaladniuk az egymilliárd irányítást, és szinte fennállásának első évétől nyereséges társasággá vált.
Mások, mint a Finizens, nagyon gyorsan nőnek, évről évre megduplázzák az ügyfeleket, ugyanúgy, ahogyan azt remélik, hogy például az InbestMe-ben is megteszik.
Még a hagyományos bankok is, amelyek eredetileg vonakodtak az ilyen típusú termékektől az általuk hozott alacsony jutalékok miatt, saját passzív automatizált menedzserük létrehozásával ugrottak a passzív menedzsment hajójára. A túlnyomó többség online leányvállalatain keresztül csinálja, például Banco Santander az Open Wealth-től az Openbank-tól, a Bankinter a Popcoin-nál vagy a Caixabank az intelligens pénzzel.
A siker - amint már említettük - az alacsony jutalékokkal és az egyszerű szerződéskötéssel jár. Ez a hazánkban való megjelenésük óta mutatott jó eredményekkel együtt egyre fontosabbá és passzívabbá teszi a passzív menedzsmentet más országokkal, ahol a passzív és aktív irányítás gyakorlatilag egyenlő, például az Egyesült Államokkal, amely ma a az ilyen típusú vezetés piaca.
És te. Ismeri a robo tanácsadókat? Mi a véleményed róluk?