A múltbeli hozamokon alapuló benchmark egy olyan típusú benchmark, amely olyan algoritmus segítségével épül fel, amely egyesíti az alap korábbi befektetéseit tükröző különböző befektetési stílusokat.
Például, ha a korábbi években egy befektetési alap 50% -ot fektetett be értékpapírokkal rendelkező nagy tőkésségű részvényekbe, míg a másik 50% -ot növekedési stratégiákkal rendelkező kis tőkésségű részvényekbe, akkor ezeket a tényezőket használják viszonyítási alapként. Ezen százalékok kiszámításához el kell végezni az előző időszakokban alkalmazott százalékok kiszámítását.
Ez egy hasznos típusú benchmark, amikor az egyetlen rendelkezésre álló információ a múltban végrehajtott befektetések típusa. Ebben az esetben megfelelnek a jó benchmark kritériumainak, és általában könnyen használhatók.
A múltra támaszkodva az egyik fő hátrányuk az, hogy nem tükrözhetik, hogy egy menedzser mit fog befektetni a jövőben, és hogy egy stabil statisztikai minta kialakításához minimális időszakokra van szükség. Nem alkalmazható azokra a menedzserekre sem, akik megváltoztatják befektetési stílusukat.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.