A fedezeti ügylet olyan pénzügyi stratégia, amely a befektetés kockázatának fedezésére szolgál az ellenkező pénzügyi helyzet megvalósításával a fő befektetéssel összefüggő pénzügyi eszközön keresztül vagy egy pénzügyi derivatíván keresztül.
A fedezeti ügylet minden olyan pénzügyi művelet, amely egy pénzügyi eszköz vagy kötelezettség kockázatának csökkentésére irányul. Ehhez vásárolhat vagy eladhat egy pénzügyi eszközt, amely összefüggésben van azzal a befektetéssel, amelyre a pénzügyi fedezetet kívánja tenni.
A fedezeti ügyleteket az eszköz árának kedvezőtlen változásainak elkerülése érdekében hajtják végre. Tehát a veszteségek elleni biztosításként működik, mivel ellenkező helyzetbe kerülve nyereséget fogunk szerezni a fedezésként használt eszközből vagy kötelezettségből, ellensúlyozva a fő elem veszteségeit.
A tökéletes fedezet az, amely teljesen kiküszöböli a befektetés kockázatát, pontosan kompenzálja a veszteségeket azok megszerzése esetén. Ehhez a fedezeti ügyletként használt instrumentumnak 100% -os korrelációval kell rendelkeznie, vagyis amikor elkészül, annak -1 korrelációval kell rendelkeznie. Például, amikor a beruházás 10,58-ra csökken, a lefedettség pontosan 10,58-ra emelkedik. Bár ez gyakorlatilag lehetetlen, nagyon közel lehet kerülni olyan pénzügyi eszközök használatával, mint a határidős ügyletek.
Vannak olyan befektetési alapok, amelyek rövid pozíciókat alkalmaznak befektetési stratégiáikban, és ezért fedezeti alapként ismertek.
Példák a pénzügyi fedezetre
Például, ha van néhány almás részvényem a portfóliómban, és azt hiszem, hogy az értékük csökkenni fog, de nem akarom eladni őket, akkor azt tehetem, hogy eladom az alma részvények pénzügyi jövőjét, így a megszerzett veszteség (abban az esetben, ha ez valóban csökken), azzal a haszonnal kompenzálják, amelyet akkor szerzek, amikor a jövő eljön. Ehhez az eladott határidős ügyletek számának meg kell egyeznie a részvények számával.
Egy másik példa, ha búzatermelő voltál, és arra számítottál, hogy a teljes világtermés nagyon jó lesz. Abban az esetben, ha ez megtörténik, amikor 6 hónap múlva el kell adnom az összes termésemet, akkor a jelenleginél alacsonyabb áron kell eladnom. Ennek elkerülése érdekében most eladhatok pénzügyi határidőket a 6 hónap alatt lejáró búzán, hogy amikor eljön ez az idő, biztosan el tudjam adni a jelenlegi áron, hátha lemennek.
Angolul: Sövény