Biztosítási jutalék - mi ez, definíció és koncepció
Az előfizetési díj a pénzügyi eszközök megszerzésére kivetett díj. Általában arra vonatkozik, aki csatlakozik (vagy újból belép) egy befektetési alapba.
Ezt a díjat a befektetett tőke százalékában számolják. A hatóságok gyakran korlátokat szabnak. Például Spanyolország esetében a plafon a jegyzett részvétel árának 5% -a.
A befektetési alapok közötti hatékony átutalás esetén a jegyzési jutalék általában nem kerül felszámításra, vagy jelentősen csökken. A cél az, hogy ne adózzanak minden alkalommal, amikor egy alapot eladnak, mivel az kevesebb értéket hoz létre. A jegyzési jutalék időszakos beszedésének elkerülése minden egyes alkalommal, amikor egy befektetési alapot eladnak egy másik vásárlására (akár a piaci helyzet változásai, akár bármilyen más ok miatt).
Az előfizetési jutalék jellemzői
Az előfizetési jutalék jellemzői:
- Csökkenti az alap jövedelmezőségét a befektető számára, mert ez további kiadást jelent számára.
- A behajtás a tranzakció véglegesítésekor történik, levonással a vásárolt összegből. Tehát, ha egy magánszemély például 200 USD-t fektet be egy alapba, és a jutalék 1%, akkor valójában 198 USD értékű részvényeket vásárol.
- A jutalék az alapkezelő számára választható, és további díjazást jelent számára.
- A befektető hajlandó költséges biztosítási jutalékot fizetni, ha távlata hosszú. Azonban nem lesz annyira meggyőződve arról, ha azt tervezi, hogy ezt az eszközt rövid ideig megőrzi. Ebben az esetben egy olyan alternatívát választana, amely kevesebbet számít fel a jövedelemért, még akkor is, ha magasabb jutalékot igényel - például - a tőke kezeléséhez. Ez utóbbi magasabb lesz, ha az egyén hosszabb ideig marad alul.
- Néha a menedzserek döntése alapján a jegyzési jutalékok által kapott összeg egy részét átutalják ugyanahhoz a befektetési alaphoz. Így növeli a kezelt tőkét.
Az előfizetési díj visszatartó erejű
Az előfizetési díj visszatartó tényezőként vagy akadályként használható fel a garantált alapokba történő belépéshez. Ezeknek az eszközöknek általában van egy kezdeti forgalmazási ideje, amely alatt a belépőknek nem kell további díjakat fizetniük.
Miután azonban ez a türelmi idő lejárt, az új résztvevőknek általában fizetniük kell az előfizetési díjat. Ezenkívül ezekre a befektetőkre nem vonatkozik az a garancia, amely fedezi azokat, akik először léptek be.
