Az indexalap, más néven indexalap, olyan befektetési alap, amely nyomon követi a részvényindex viselkedését.
Amikor indexalapokról beszélünk, beszélünk arról is, amit közismert nevén passzív menedzsmentnek nevezünk. Más szavakkal, a menedzser nem dönti el, hova és milyen összegben fektet be. A menedzser csak az index teljesítményének másolásával foglalkozik.
Az aktív vezetéssel ellentétben itt a menedzser nem elemez. Vagyis nem használ olyan módszereket, mint például a technikai elemzés vagy az alapelemzés annak meghatározására, hogy mely eszközök teljesítenek a legjobban.
Az indexalapok típusai
Mint minden befektetési alap, ez az alaptípus is különböző kritériumok szerint osztályozható. A legfontosabb osztályozás azonban az, amely ezeket a befektetési alapokat a replika típusa szerint osztályozza.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valKétféle módon replikálható egy index:
-
Fizikai másolat
Ez a replikáció az indexet alkotó értékpapírok megvásárlásából áll, azonos arányban. Például egy index, amely 10 értékből áll. A fizikai másolat a 10 értékpapír mindegyikének megvásárlásából állna, ugyanolyan arányban, mint az index.
-
Szintetikus másolat
A szintetikus replikáció egy eszköz megszerzéséből áll, amely szimulálja az index viselkedését. Vagyis az előző példát követve ahelyett, hogy megvásárolnánk mind a 10 értékpapírt, jövőt vásárolhatnánk ezen az indexen. A szintetikus másolat pénzügyi derivatívákkal és különösen swap-szerződésekkel működik.
Az ilyen típusú másolatok mindegyikének vannak előnyei és hátrányai. A fizikai replikációnak kevesebb kockázata van, de magasabb költségekkel jár, és a követési hiba nagyobb. A második viszont annak ellenére, hogy olcsóbb és nagyon jó a követési hibája, nagyobb kockázatokat hordoz magában.
Szerény befektetői véleményem szerint tapasztalataim szerint általában jobb lehetőség a fizikai másolat választása. Tegyük fel, hogy a fizikai másolat márkanevű terméket vásárol, a szintetikus másolat pedig utánzat.
Az indexalapok előnyei és hátrányai
Az indexalapoknak, a replika típusától függetlenül, a
Előny
- Az index alapok költségei alacsonyabbak, mint más alapoké
- Hosszú távon hajlamosak felülmúlni a többi alapot, mivel sok aktív menedzser képtelen meghaladni a referenciaértéket.
- Még akkor is, ha ugyanabban az alapban vannak részvények, az Ön portfóliója ugyanolyan diverzifikált, mint a másolni szándékozott index.
- A legtöbb indexalap osztalékot és kamatot halmoz fel. Bár ez utóbbi a befektetési politikától függ.
- Adóelőnyök vannak
Hátrányok
- Habár alacsonyabbak a költségeik, lesznek olyan befektetők, akik azt kérdezik maguktól: Miért fizetnek olyan kezelőnek, aki csak alapot másol? Én is meg tudom csinálni.
- Habár hosszú távon bebizonyosodott, nagyobb jövedelmezőséget eredményeznek, a maximális hozam az indexé lesz. Mint minden média, egyes cselekedetek rendkívüli viselkedését semlegesítik.
- A diverzifikáció előnyt jelenthet, de hátrányt is jelenthet. Egyes befektetők azt tapasztalhatják, hogy egyes indexek nincsenek megfelelően diverzifikálva.
- A medvepiacokat nem lehet elkerülni. Az, hogy miként ismerjük a gazdaságot és ezért a tőzsdét, ciklikusan fejlődik. Ezért bizonytalanság idején az alap nem lesz képes semlegesíteni a volatilitást.
Összegzésképpen elmondható, hogy az index alapok jó befektetési lehetőségek. Bár mindent elmondunk, minden az egyes befektetőkön múlik. Egyesek számára az index alapok rossz befektetésnek, mások pedig a legjobb megoldásnak számítanak. Ezenkívül attól is függ, hogy milyen piacon replikálódik.
