Részvényindex - mi ez, meghatározása és fogalma
A részvényindex egy benchmark index, amely egy tőzsdén jegyzett értékpapír-készletből áll.
Az indexeket egyedi, tőzsdén jegyzett részvények kosaraiból építik, az úgynevezett "index alkotó részvényeinek". Nagyon hasznos, ha több vállalat árváltozását egyetlen pillantásra elemezhetjük.
A részvényindex számérték, amelyet az adott indexet alkotó egyes értékpapírok piaci árai alapján számolnak. Az index jövedelmezősége az értékének egyik időszakról a másikra történő változása.
A társaságok fejlődésének bemutatására szolgál egy országban, a gazdaság egy bizonyos szektorában vagy egyfajta pénzügyi eszközben. Az ország fő vállalatait összefogó részvényindexek kiválóan jelzik a gazdaságot. Tekintse meg a világ fő részvényindexeit.
A részvényindexek funkciói
A részvényindexek sokféle célra felhasználhatók, amelyek közül a legfontosabbak:
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-val- Ezek tükrözik a piaci hangulatot.
- Ezek referenciaértékként vagy viszonyítási alapként szolgálnak az eszközkezelő teljesítményének mérésére. Lehetővé teszik a menedzser által elért nyereségesség és kockázat összehasonlítását (például a szórás vagy a sharpe arány alapján) a referenciaértékével. Érdemes megemlíteni, hogy ha a kezelőnek két vagy több referenciája van a befektetési univerzumában (például értékpapírjainak 50% -a az Egyesült Államokban, a másik 50% -a Európában van, akkor ez a referenciaérték az alapérték 50% -a lesz. az egyes országoknak megfelelő részvényindex).
- Mérje meg a piac jövedelmezőségét és kockázatát.
- Mérje meg a pénzügyi eszköz bétáját.
- Hozzon létre portfóliókat, amelyek utánozzák az index viselkedését, más néven indexelt portfóliók.
- Ezek képezik egyes befektetési eszközök alapját (például ETF-ek vagy pénzügyi derivatívák).
Hogyan épül fel a részvényindex?
A részvényindex felépítésének fő módjai a következők:
- Súlyozott árindex: Egyszerűen az indexet alkotó értékpapírok árának számtani átlaga.
Előnye, hogy nagyon könnyen kiszámítható, de a nagy probléma az, hogy a legmagasabb árfolyammal rendelkező részvények nagyobb hatással lesznek az index értékére, függetlenül a gazdaságra gyakorolt tényleges hatásuktól. Két fontos index, amely a súlyozott ár módszerét használja, a Dow Jones ipari átlag (DJIA) és a Nikkei Dow Jones átlag.
- Súlyozott kapitalizációs ráta: Az indexet alkotó egyes értékpapírok piaci kapitalizációja szerint épül fel.
Ez a fajta index képviseli a leghűségesebben a mérendő valóságot. A világ részvényindexeinek többsége ezt a számítási módszert alkalmazza. Mint például az S&P 500 és az IBEX 35.
- Ugyanolyan súlyozott indexek: Kiszámítása az indexet alkotó egyes értékpapírok jövedelmezőségének számtani átlagaként történik.
Ez nem széles körben alkalmazott módszer, mivel folyamatosan ki kell igazítani, és az alacsonyabb piaci kapitalizációjú értékpapíroknak van a legnagyobb hatása. Két példa az ezt a módszert alkalmazó indexekre: az FT 30 és az értéksor összetett átlaga.
Mi az a Dow Jones?A részvényindexek eredete
A tőzsdeindexek a 19. század végén léptek használatba, Charles H. Dow jóvoltából. Ez az amerikai újságíró nagyszerű megfigyelő volt a tőzsdén, és miután megfigyelte, hogy a legtöbb vállalat részvényei együtt csökkentek vagy drágultak, úgy döntött, hogy kifejezi a tőzsde trendjét vagy szintjét néhány részvény átlagárában. képviselő. Mivel korában a legreprezentatívabb társaságok a vasútiak voltak, két indexet készített, az egyiket a 20 legfontosabb vasúttársasággal, a másikat 12 más típusú vállalkozás részvényével.
Jelenleg több száz index található. A legfontosabbak nem képviselik a gazdaság összes vállalatát, még azokat sem, amelyek szerepelnek a tőzsdén, hanem azok alkotják, amelyek a legjelentősebbek (általában a legnagyobbak). Tehát amikor az újságírók arról beszélnek, hogy a tőzsde felfelé vagy lefelé megy, akkor egy részvényindexre támaszkodnak. A részvényindex ugyanis nagyon jó gazdasági mutató.
Például, amikor azt mondják, hogy a spanyol tőzsde bizonyos százalékkal esik, általában arra a tényre hivatkoznak, hogy a spanyol tőzsdeindex csökken, vagyis az IBEX 35, amelyet a 35 legnagyobb spanyol vállalat alkot.
