Működési cash flow (FCO)

A működési cash flow (FCO) az a készpénzmennyiség, amelyet a társaság a tevékenysége és tevékenysége során generál.

Ez az áramlás lehetővé teszi a pénz be- és kiáramlásának értékelését és számszerűsítését kizsákmányolási tevékenységek révén, nehezen manipulálható módon.

Ez a kifejezés összekapcsolható a számviteli eredménnyel, azonban nem ugyanaz. A működési cash-flow kiszámítása nem tartalmazza a finanszírozási költségeket. Viszont ugyanebben az értékcsökkenés szerepel a végén a számításában, ellentétben a számviteli eredménnyel, ahol nem szerepel. Például a működési cash flow kategóriába belefoglalhatjuk az értékesítésből származó bevételeket, a személyi kiadásokat vagy a beszállítókat.

Pénzforgalom

Működési pénzjövedelem

A működési pénzbevételnek a következőket kell tekinteni:

1. A pénzeszközök bevétele a áruk eladása és szolgáltatások, ideértve az ezen eladások fizetésére vonatkozó behajtásokat és követeléseket.
2. Általánosságban elmondható, hogy minden az ügyfelektől vagy az államtól származó jövedelemhez kapcsolódik, ami az áruvásárláshoz vagy a szolgáltatások teljesítéséhez kapcsolódó tevékenységhez (állami támogatás) vagy kifizetésekhez kapcsolódik.

Működési készpénzköltségek

A működési tőke kiáramlásának a következőket kell tekinteni:

1. Fizetések az áruk gyártásához szükséges anyagok vásárlásához vagy az áruk viszonteladás céljából történő megvásárlásához.
2. Kifizetések az alkalmazottaknak és az áruk és szolgáltatások szállítóinak.
3. A társaság tevékenységének gyakorlásához és szokásos működéséhez kapcsolódó adók befizetése a kormánynak.

Számítási mód

A működési cash flow kiszámítása a következőképpen történik:

EBIT (Adózás és kamat előtti eredmény) + amortizáció - adók.

A EBITMegtalálhatjuk bármely társaság eredménykimutatásában vagy eredménykimutatásában, valamint éves jelentéseiben.

Példa a működési cash flow kiszámítására

Tegyük fel, hogy a következő pénzügyi adatokat vonjuk ki az X vállalatról 2014-ben:

EBIT= 15.000 €

Amortizáció= 1.500 €

Adók= 1.000 €

Ezért a számítási képletén keresztül:

EBIT (adózás és kamat előtti eredmény) + amortizáció - adók = 15 000 + 1 500 - 1 000 =15.500 €

Megállapíthatjuk, hogy a működési cash flow 2014-ben 15 500 euró.

Pénzforgalmi kimutatásPénzügyi cash flowBefektetési cash flow