Az állandó befektetések azok, amelyeket a társaság mérlegében vagy portfóliójában egy évnél hosszabb ideig tartanak.
Ezek a beruházások általában a vállalat nem szokványos tevékenységeihez kapcsolódnak. Habár a mérlegben szereplő befektetett eszközök csoportjába tartozhatnak, az ilyen típusú eszközök mind a rendes működésűeket, mind azokat, amelyek nem működnek, egyesíti.
Az állandó beruházások jellemzői
Az állandó befektetések fő célja egyrészt a jövedelem és az eszközportfólió diverzifikálása, másrészt egy olyan hosszú távú jövedelmezőség megszerzése, amely nem kapcsolódik különösebben a társaság fő tevékenységéhez.
Az úgynevezett „ideiglenes befektetésekkel” ellentétben az állandó befektetéseknek akkor kell tükröződniük a számvitelben, ha azok a kijárati sávon vannak (az értékesítés vagy eladás pillanatának közelében), vagy éppen ellenkezőleg, lejáratig vagy határozatlan időre. Ez a fajta információ létfontosságú a részvényesek, a potenciális befektetők és a piaci elemzők számára, mivel ez magában foglalja a vállalat egyik vagy másik stratégiáját.
Ezen túlmenően az ilyen típusú befektetés során a társaság meglehetősen magas alternatív költséget fizet. Ez azért történik, mert egy likvid eszközt, például a rendelkezésre álló készpénzt, olyan befektetésre cserél, amely várhatóan legalább lejár a várható infláció mellett.
Példák állandó befektetésekre
Néhány példa a vállalati mérlegben található állandó befektetésekre:
- Ugyanazon szektorban működő vállalatok részvényei vagy részesedései, vagy sem.
- Kötvények és más típusú állami vagy magán adósságok.
- Befektetési alapok.
- Spekulatív befektetések, például az ingatlanokkal vagy az esetlegesen felértékelődött eszközökkel kapcsolatos befektetések.
Feltéve, hogy a legtöbb állandó befektetés ebből a négy példából származik, mindegyiküknek más a célja.
Egyrészt, bár a kötvényeknek lejárati dátuma van, a három példa többi részében nincs. Ezért egyrészt egy másik vállalat részvényének birtoklása a tevékenység diverzifikálásának stratégiáját jelentheti. Másrészt egy alap esetében a cél inkább a vállalat többlet készpénzének diverzifikálására irányul.