Lehívás - mi ez, definíció és fogalom

A lehívás a nyereséggörbe visszavezetése az előző referencia-maximumtól a minimumig egy adott időszakban.

Ez egy módszer a befektetés, a befektetési alap vagy a pénzügyi eszköz kockázatának mérésére. Általában a referencia-maximum és a minimum közötti százalékban fejezik ki. Az aktuális lehívást addig tartják, amíg a referencia-maximumot nem lépik túl.

A fenti példában láthatja, hogy a befektetés hogyan hoz megtérülést az adott időszakban. Ebben az időszakban azonban 90% -on tetőzik és visszaesik 40% -ra. Amíg a 90% -os referencia-maximumot nem lépik túl, addig a lehívást nem lehet újra beszámítani. A következő példában láthatjuk, hogyan van két lehívás.

Ami igazán érdekes, a jelenlegi értéknél többet jelent, az a maximális lehívás. A valóságban, vagyis amikor egy befektetési alap vagy kereskedési rendszer eredménygörbéjét figyeljük meg, sokakat és nagyon kicsiket is megfigyelünk. Ezért ami igazán releváns, az a teljes időszak maximuma.

A fenti grafikonon láthatja a Morningstar által felajánlott jövedelemgörbét egy valós alap esetében. Az időszak során számos releváns lehívás van. A maximum a második. 20% körül van. Noha ez utóbbi abszolút értékben magasabb, fontos, hogy százalékban dolgozzon.

Készen áll a befektetésre a piacokon?

A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.

A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt

Kereskedési rendszer lehívása

A lehívás a kereskedési rendszerek nagyon fontos kockázatmérője. Gyakran használják a "maximális lehívás" fogalmát. Vagyis amikor egy kereskedési rendszer kockázatát akarjuk értékelni, akkor megmérjük a maximális lehívást. A maximális lehívásból megtudhatja, hogy mekkora volt a kereskedési rendszer maximális vesztesége egy időszak alatt. Sok kicsi lehívás lehet, de nagyon nagy. Ez tájékoztat bennünket a kereskedési rendszer kockázatairól.

Fontos, hogy nincs olyan kereskedési rendszer, amely nagyon nagy nyereséget termelne, ha a legnagyobb veszteség nagyon nagy. Mivel bármikor a tőke nagy része elveszhet.

A lehívás mint kockázati intézkedés fontossága

Maguktól a számoktól függetlenül a kockázat ezen intézkedéssel történő értékelése elengedhetetlen. Döntő jelentőségű, mert minél nagyobb a veszteség, annál nehezebb visszaszerezni a nyereséget.

Tegyük fel, hogy egy befektetőnek 1000 eurója van. Ha 20% -ot veszít, akkor befektetése értéke 800 euró.

Az 1000 euróhoz való visszatéréshez 25% -ot kell generálnia (1,25 x 800 = 1000). Ha 20% helyett 50% -ot veszít, akkor a befektetés értéke 500 euró lesz. Ha 1000 eurót szeretne visszatéríteni, akkor 100% -ot kell generálnia.

Röviden: minél nagyobb a veszteség, annál nehezebb visszatérni a közvetlenül előző pillanatra.