A tőkebefektetési alap olyan befektetési alap, amely eszközei nagy részét részvényeszközökbe fekteti. Más termékekben is, amelyek a változó jövedelmű eszközöket replikálják származtatott ügyletekkel (például határidős ügyletek vagy warrantok).
Ez a fajta alap kockázatos befektetési profil megtakarítási eszköznek számít. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy olyan eszközökbe fektet be, amelyek nem garantálják a megtérülést, ahol az előforduló változások az eszközök volatilitása miatt nagyobb veszteséghez vezethetnek a befektetési portfólióban. Mindezt akkor, amikor az alaprészeket a befektető megtéríti.
Ahhoz, hogy egy alapot részvényeknek lehessen tekinteni, nem kell 100% -ban részvényekbe fektetni. Fontos résznek azonban lennie kell.
Spanyolországban például a Nemzeti Értékpapír-piaci Bizottság (CNMV) megállapítja, hogy ők azok, akik eszközeik több mint 75% -át részvényekbe fektetik.
A részvényalapok diverzifikálása
A befektetési alapon keresztül történő befektetésnek diverzifikációs hatása van.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valA diverzifikáció tehát sokféle pénzügyi eszközbe (jelen esetben részvényekbe) történő befektetés. Az ilyen diverzifikáció célja a portfólió kockázatának csökkentése. Ez az, hogy ha külön-külön fektetünk be az összes részvénybe, akkor nagyobb kockázatot kapnánk, mint ellenkezőleg, ha ezt tőkebefektetési alapon keresztül tennénk.
A diverzifikációnak azonban több típusa van:
- Naiv diverzifikáció: Ez akkor fordul elő, amikor a különböző szektorok részvényeit beépítjük portfóliónkba. Ne feledje, hogy vannak olyan szektorok, mint például a banki tevékenységek, amelyek hajlamosabbak volatilisak lenni, és mások, amelyek stabilabbak az idő múlásával.
- Markowitz diverzifikáció: Különböző akciók kombinációjából áll, amelyek negatív vagy alacsony korrelációs együtthatóval rendelkeznek. Ily módon segít csökkenteni annak kockázatát.
A legszélesebb körben használt arány, amely a vezető teljesítményét méri a felvállalt kockázathoz viszonyítva, a Sharpe arány.
A részvényalap jellemzői
A fő jellemző, hogy részvényekbe fektet be. De más szempontokat is figyelembe kell vennünk. Az Alapvető Befektetői Információs Dokumentum (DFI) egy egyszerű, világos, tömör dokumentum, amely minden jogalany számára kötelező.
Ebben kényelmes elvégezni az alap különböző aspektusainak kis elemzését.
Ilyen módon elemei között a következő jellemzőket kell tartalmaznia:
Alap azonosító adatai:
- ISIN kód (érvényes például arra, hogy megtalálja bloomberg).
- Bejegyzési szám a tőzsdei jutalékban.
- A vezető azonosítása.
Beruházási célok és politika:
- Az alap stratégiájának részletes leírása: mit és hogyan fektet be. Ebben az esetben olyan alapról lesz szó, amelynek változó jövedelem kategóriája van.
- Befektetési politika: az alap stratégiájának részletes leírása a résztvevők eszközeinek befektetésére. Különböző befektetési stratégiák léteznek, például olyanok, amelyek értéket vagy növekedési stílust fektetnek be.
- Vezetési cél: függetlenül attól, hogy van-e referenciaindexe (benchmarkja), ahol mindig meg lehet tudni, hogy meghaladja-e vagy mennyivel alacsonyabb az adott index alatt.
Kockázati profil:
- Ismerje az alap kockázatát. Megismerhető a benne lévő eszközök ismeretében. Számos szabályozó határozza meg a kockázat mérését. Például a spanyol CNMV szabályai 1 és 7 szint közötti skálát állapítanak meg. Az elmélet normális piaci körülmények között azt mondja, hogy az 1-nek alacsonyabb a hozama és alacsonyabb a kockázata, a 7-es pedig potenciálisan magasabb hozam lenne a magasabb kockázatért cserébe.
Folyó költségek és jutalékok:
- A TER (összes költség arány): az alap által viselt összes költség átlagát jelenti. Fontos, hogy alacsonyak legyenek, mivel a résztvevő potenciális előnye nagyobb lesz.
Történelmi jövedelmezőség:
- Ebben az esetben oszlopdiagram jelenik meg, amely megmutatja az alap éves nyereségességét az elmúlt 10 évben. El kell elemezni, hogy az alap hogyan viselkedett stresszes helyzetekben, például a 2008-as pénzügyi válságban.