A fix kamatozású befektetési alap olyan befektetési alap, amely eszközei nagy részét fix kamatozású eszközökbe fekteti (például kötvényekbe, kötvényekbe, váltókba, repókba vagy kincstárjegyekbe).
Az ilyen típusú alapok konzervatívabb befektetési politikát követnek, mint a részvényalapok. Ez azonban nem jelenti azt, hogy fix hozamot kínálnának, mint gondolnád.
A jövedelmezősége attól függ, hogyan alakulnak az eszközök, amelyekbe befektet, és pozitívan vagy negatívan ingadozhat.
A fő különbség a részvényalapokkal szemben a kockázat. Ehhez volatilitással mérve. Ez a pénzügyi piacokon széles körben alkalmazott fogalom egy pénzügyi eszköz által elszenvedett ár eltérését méri egy adott időszakban. A saját tőke eszközei normál piaci körülmények között jobban ingadoznak, mint a fix kamatozású eszközök. Emiatt a lehetséges veszteség nagyobb.
Az alap befektetési politikájától, likviditási szintjétől és a portfólió rotációjától függően befektethet fix kamatozású eszközökbe rövid (pénzpiac), közép- és hosszú távon (tőkepiac).
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valAz ilyen típusú alapok nagyon fontos tényezői a hitelminősítők.
Ezek azok az intézmények, amelyek a vállalatok, a pénzügyi eszközök stb. Sokaságának pontozásáért felelősek. Ez a megjegyzés minősítésként vagy hitelminősítésként ismert, és méri a szóban forgó vállalat vagy eszköz fizetési kapacitását.
Ezek, mint mondtuk, alapvető szerepet játszanak. Ennek oka, hogy az egyik kötvénytől a másikig, vagy akár a befektetési kategóriától az ócska kötvényekig (magas hozam) való eltérés miatt az ilyen eszközökbe befektető fix kamatozású alapoknak el kell adniuk ezeket az eszközöket. Mindezt azért, mert nem tartották be befektetési politikáját.
A részvényalap jellemzői
A fix kamatozású alapok jellemzője, hogy portfóliójukban nincsenek változó jövedelmű eszközök.
Például Spanyolországban a Nemzeti Értékpapír-piaci Bizottság (CNMV) megállapítja, hogy a fix kamatozású alapok azok, amelyek kizárólag fix kamatozású eszközökbe fektetnek be. Vagyis semmilyen módon nem fektetnek be tőkeeszközökbe.
Más szempontokat is figyelembe kell vennünk.
A Key Investor Information Document (DFI) egy egyszerű, világos, tömör dokumentum. Ezenkívül minden entitás számára kötelező.
A DFI és alkatrészei
Ebben kényelmes elvégezni az alap különböző aspektusainak kis elemzését:
Az alap azonosító adatai:
- ISIN kód (érvényes például arra, hogy megtalálja bloomberg).
- Bejegyzési szám a tőzsdei jutalékban.
- A vezető azonosítása.
Beruházási célok és politika:
- Az alap stratégiájának részletes leírása: mit és hogyan fektet be. Ebben az esetben egy alapról beszélünk, amely fix kamatozású kategóriával rendelkezik.
- Befektetési politika: az alap stratégiájának részletes leírása a résztvevők eszközeinek befektetésére.
Példa:
Az alap célja jövedelemszerzés, miközben fenntartja és növeli az eredeti befektetését. Elsősorban a fix vagy kamatozású értékpapírokba fektet be (amelyek kölcsönök fix vagy változó kamatot fizetnek), amelyeket világszerte kibocsátanak vállalatok vagy kormányok, amelyek állandó és növekvő jövedelemszintet biztosítanak. Az alja is,
Akár 50% -ot befektethet alacsonyabb besorolású "Baa3" vagy alacsonyabb értékpapírokba, amelyeket ugyanezek az ügynökségek osztanak ki.
Vezetési cél:
- Függetlenül attól, hogy rendelkezik-e referenciaindexszel, ahol bármikor láthatja, hogy meghaladja-e vagy mennyivel alacsonyabb az adott index alatt.
Kockázati profil:
- Ebben az esetben a CNMV előírásokkal 1 és 7 szint közötti skálát hoznak létre. Az elmélet szerint normál piaci körülmények között az 1-gyel egyenlő érték alacsonyabb hozammal és alacsonyabb kockázattal jár, míg a 7-es érték magasabb hozamhoz kapcsolódik, cserébe magasabb kockázatért.
Folyó költségek és jutalékok:
- A TER (összes költség arány): az alap által viselt összes költség átlagát jelenti. Fontos, hogy alacsonyak legyenek, mivel a résztvevő potenciális előnye nagyobb lesz.
Történelmi jövedelmezőség:
- Ebben az esetben oszlopdiagram jelenik meg, amely megmutatja az alap éves nyereségességét az elmúlt 10 évben. El kell elemezni, hogy az alap hogyan viselkedett stresszes helyzetekben, például a 2008-as pénzügyi válságban.