Kockázat - mi ez, definíció és fogalom

A kockázat az a bizonytalanság, amelyet egy adott esemény alakulása és eredménye okoz. Ez az esemény bármilyen körre kiterjedhet.

A bizonytalanságot a cselekvés vagy folyamat bizonytalanságaként értjük. A bizonytalanságra példa lehet, ha egy érmét dobálnak, mivel nem tudjuk biztosan, hogy a fejekre vagy a farokra fog-e landolni.

Másrészt a kockázat szempontjából létfontosságú tényező a volatilitás. A volatilitás tájékoztat minket az eszköz instabilitásáról. A valuta előző esetében a valószínűség 50% -ra korlátozódik, de ha egy befektetés értékére hivatkozunk, teljesen más. Egy befektetésnél az eszköz ára vagy értéke hosszú vagy rövid időn belül emelkedhet vagy csökkenhet.

Ezért egy esemény volatilitása nagy lesz, ha vannak hullámvölgyek a bizonyosság körül, hogy bekövetkezik-e vagy sem, ami bizonytalansághoz vezet. Másrészt, ha az esemény nem szenved nagy hullámvölgyet, és eredményének bizonyossága stabilan fennmarad, úgy tekinthető, hogy alacsony a volatilitása.

Kockázatszámítás

Bár a kockázatot negatív tényezőként kezelik, az az igazság, hogy azonosítani kell, ha reális perspektívával szeretnénk elemezni egy befektetést vagy hasonló műveleteket. Anélkül, hogy tovább mennénk, a befektetési háromszög a kockázaton, a likviditáson és a jövedelmezőségen alapul:

A tökéletesen versenyző piacon nem lehet olyan befektetést találni, amely mindhárom tényezőt maximálisan optimalizálja. Más szavakkal, mindig le kell mondani arról, hogy a másik kettő közül olyan értéket válasszon, amely számunkra ésszerűnek tűnik.

Ezen a területen a kockázati tényezőn belül szisztematikus és specifikus kockázatot találunk, amelyek az eszköz teljes kockázatát alkotják.

A szisztematikus kockázat egyrészt azt a kockázatot jelenti, hogy az egy vagy több közös jellemzővel rendelkező eszközök közösek, legyen az üzleti szektor, földrajzi terület vagy egyéb tényező.

Másrészt a specifikus kockázat megpróbálja tükrözni az adott eszköz egyedi kockázatát, figyelembe véve saját sajátosságait.

Összefoglalva: míg a szisztematikus kockázatot nagyon nehéz elkerülni, a specifikus kockázat mérsékelhető a befektetési lehetőségek diverzifikálásával.

Kockázattípusok

Sokféle kockázat létezik, a foglalkozási vagy jogi kockázatoktól kezdve a technológiai vagy környezeti kockázatokig. Ha azonban az üzleti világról van szó, fel lehet őket osztani belsőre és külsőre.

Egyrészt a belső kockázatok azok, amelyeket a vállalat generál, és ettől függ, hogy mérsékelje-e ezeket, vagy hogy bizonyos irányítás alatt áll-e felettük. Néhány példa a műveletekhez kapcsolódó kockázatok (emberi tévedés kockázata), az üzletág kockázata (az eladási termékek diverzifikációjának hiánya) vagy a szállító kockázata (ha egy vagy néhány beszállítóval rendelkezünk, akkor bizonyos veszélyeztetettségben hagyhat minket a jövőre nézve) tárgyalások).

Másrészt van egy külső kockázat is, amelyet a legösszetettebb ellenőrizni, mivel annak alakulása nem magától a vállalattól függ. Néhány közülük:

• Jogi kockázat: Ez annak a jogszabálynak a kockázatából áll, amely valamilyen változáson megy keresztül, és közvetlenül vagy közvetve hátrányosan érinthet minket.
• Hírnév kockázata: Ebben az esetben a kockázat abból áll, hogy egy vállalatnak kitettségnek van kitéve a társadalmi hálózatok és a közvélemény szintjén.
• Vis maior kockázata: Összefoglalva a vállalatot érintő katasztrófák vagy természeti katasztrófák kiszámíthatatlan kockázatával foglalható össze.
• Piaci kockázat: A kockázatot a piachoz kapcsolódó ügynökök jelentik, mint például a befektetők, az ügyfelek, a beszállítók, a verseny stb. Közvetlenül befolyásolja a befektetés kockázati tényezőjét.
• Árfolyam- és kamatlábkockázat: Ebben az esetben a központi bankok és kormányaik által meghatározott kamatlábakra utalunk, amelyek inflációt vagy deflációt generálhatnak. Hatással van a befektetési háromszög nyereségességére.
• Likviditási kockázat: A bizonytalanság az, amely az eszközök likvidekké történő átalakításán alapul. Befolyásolja a befektetési háromszög likviditási tényezőjét.

Mint látható, sok a kockázat, némelyik a vállalat belső teljesítményétől függ, másokat pedig külsőleg kell figyelembe venni. Ez utóbbiak okozhatják a legnagyobb problémát, ha nincsenek készenléti tervei előre nem látható események esetén. Számviteli szinten általában vészhelyzeti tartalékokat alkalmaznak, pénzügyi szinten pedig a diverzifikáció általában jó eszköz a piac eredendő kockázatának hígítására.

Példák a kockázatokra

Íme néhány példa a kockázatokra:

1. Foglalkozási ártalom: Annak veszélye, hogy munkaidőben baleset történhet. Példaként említhetjük, hogy ha szakács lennénk, véletlenül megégettük magunkat, vagy egy konyhai eszközzel megsebeztettük magunkat.
2. Technológiai kockázat: Felszámol minden olyan kockázatot, amelynek van technológiai eleme. Példaként említhetjük azt a kockázatot, amely akkor merül fel, ha egy vállalat minden adata a merevlemezeken található, amelyek kibertámadhatók.
3. Környezeti kockázat: Köze vannak annak a kockázatával, hogy előre nem látható esemény történhet mind a cégünk felé a környezet felé, mind a környezetből a vállalatunk felé. A mérgező anyagok kibocsátása vagy az a tény, hogy egy állat rontja a társaság vagyonának egy részét, egyértelmű példa erre.
4. Szavatolótőke-kockázat: Ebben az esetben példa lehet arra a kockázatra, amelyet egy pénzügyi intézmény vállal, amikor pénzt kölcsönad nekünk, mivel lehetséges nemteljesítés léphet fel.

Ez néhány példa a létező különféle kockázatokra, bár nem csak ezek fordulhatnak elő.