A benchmark egy referenciaérték, amelyet a befektetés teljesítményének mérésére használnak. Ez egy pénzügyi mutató, amelyet összehasonlító eszközként használnak a befektetés teljesítményének értékelésére.
A benchmark szó angolból származik, jelentése „benchmark” vagy „paraméter”. A marketingben a sikeres termék vagy technika hivatkozására is használják.
A pénzügyekben a befektetés teljesítményének értékelésekor fontos összehasonlítani azt egy referenciaértékkel, mivel a befektetési lehetőségek sokfélesége miatt nem azonos összehasonlítani egy olyan személy teljesítményét, aki kötvényekbe, részvényekbe vagy valós befektetésekbe fektet be. birtok. Például egy spanyol tőkebefektető portfóliójának teljesítményének mérésére egy részvényindexet, például az Ibex 35-et lehet használni viszonyítási alapként, és így tudni, hogy nagyobb nyereségességet ért el, mint ez az index, vagy éppen ellenkezőleg, a befektető lesz Jövedelmezőbb lett volna közvetlenül befektetni az Ibex 35-be egy pénzügyi derivatíván, például egy ETF-en keresztül.
A referenciaértéket többek között attól a piactól választják, amelyre a befektetés irányul, a befektető stílusától és a pénzügyi eszközök típusaitól, amelyekbe befektethető. Több index kombinációja akár referenciaértékként is használható, ha a befektetés több piacra összpontosul.
Ezért egy befektetési alap referenciaértéke lesz az a referenciaindex, amelyet az alap viselkedésének szembeállítására használnak egy szokásos alaphoz képest egy időkeretben. Így meghatározható, hogy az alapkezelő befektetési képességeinek köszönhetően hozott-e hozamot. Segíti a befektetőt abban, hogy megtudja, érdekli-e az adott befektetési alapba történő befektetés, vagy éppen ellenkezőleg, közvetlen befektetés. viszonyítási alap, csökkenti a kezelési költségeket.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valA benchmark funkciói
Minden befektetési alap egy olyan benchmarkon alapul, amely a legjobban megfelel a céljainak. A technika használatának tulajdonítható előnyök vagy funkciók között szerepelnek:
- Segít a menedzsernek meghatározni a befektetés célját, egyértelmű utasításokkal, hogy mely piacokra és eszközök típusaira fektessen be.
- Arra szolgál, hogy a befektetési alap ügyfelei tudják, melyikbe fognak befektetni.
- Nagyon hasznos a befektetés kockázatainak azonosítása.
- Egyszerűsítse a hozamok értelmezését.
- Ez egy olyan eszköz, amellyel a befektető összehasonlítja és értékeli jelenlegi és történelmi teljesítményét.
- Pozitív hozam esetén marketingeszközként használható.
- Bizonyítja a pénzügyi normáknak és előírásoknak való megfelelést.
Jó benchmark tulajdonságai
A referenciaértékek nagyon hasznosak a befektetési hozam mérésének összetettségének kezelésében, de nem minden benchmark egyformán hatékony. Annak érdekében, hogy kategorizálni lehessen azokat a tulajdonságokat, amelyek hatékony referenciaértékként szolgálnak a referenciaértéktől, a CFA Intézet számos kritériumot tett közzé:
- Adja meg előre: Bármely befektetés megkezdése előtt ismerni kell az alkalmazott referenciaértéket.
- Megfelelő: Ennek összhangban kell lennie a menedzser stílusával.
- Mérhető: Értéke és teljesítménye viszonylag gyakran meghatározható.
- Félreérthetetlen: Összetevőit világosan meg kell határozni.
- A vezető tudásköréhez kapcsolódóan: Ennek meg kell egyeznie a menedzser befektetési céljával.
- Elfogadhatóság: A vezetőnek bele kell egyeznie e referenciaérték alkalmazásába
- Invertible: Viszonylag könnyedén befektethet a benchmarkba.
Benchmark típusok
A benchmarkoknak sokféle típusa van, a hét leggyakrabban használt típus:
- Abszolút hozam benchmark: Például évi 5% -os jövedelmezőség. Ez egy nagyon egyszerű technika, bár nem használható befektetési alternatívaként.
- A vezetők univerzuma: A piac összes menedzserének átlagos teljesítményét használják viszonyítási alapként. Nagyon könnyen mérhető, de nem ismerhető meg előre, és nem is megfordítható.
- Általános indexek alapján: Használja például az Ibex 35. Teljesíti a jó benchmark tulajdonságait.
- Az indexek stílusa szerint: Egy adott befektetési stílust használnak viszonyítási alapként, például nagy stratégiájú értékstratégiát.
- Tényezők vagy modellek alapján: Meghatározzák a referenciaként felhasználandó tényezők halmazát.
- A múltbeli hozam alapján: Olyan algoritmus segítségével épülnek fel, amely egyesíti a különböző befektetési stílusokat, amelyek tükrözik az alap korábbi befektetéseit.
- Egyéni értékek alapján: Összetételéhez a menedzser befektetési univerzumából származó specifikus értékeket használja fel a referenciaérték felépítéséhez.
