Az éves jövedelmezőség a befektetés által elért eredmények kifejezésének módja. Ez úgy történik, hogy kiszámítják a 12 havonta elszámolt nyereség vagy veszteség súlyozott átlagát.
Más szavakkal, ez a mutató tükrözi a vállalat vagy üzleti tevékenység minden évben elért átlagos teljesítményét. Képlete a következő:
Az éves jövedelmezőség előnyei
Az éves hozam felhasználásának fő előnyei:
- Ez lehetővé teszi két befektetési lehetőség vagy pénzügyi eszköz összehasonlítását, amelyek időtartama és / vagy lejárati ideje eltérő.
- Ez arra szolgál, hogy szembeállítsa a két vállalat által kínált hasznosságot, ha az egyik idősebb a másiknál. Ez például akkor fontos, ha választania kell az A vagy a B társaság részvényeinek megszerzése között.
- Az éves jövedelmezőség olyan viszonyítási alap, amely alapján elemezni lehet az összes befektetést, amely egy portfólió része lehet.
- A képlet könnyen használható, mert egyszerű súlyozott átlag. Csak a vállalat eredménykimutatásának adatai vagy a befektető által különböző időszakokban kapott profitfolyamok szükségesek.
Az éves jövedelmezőség hátrányai
Az éves jövedelmezőség hátrányai a következők:
- Nem veszi figyelembe az egyes periódusok változékonyságát vagy szórását. Más szavakkal, a kockázat és a bizonytalanság kérdését bizonyos módon félreteszi. Előfordulhat, hogy bár a cég átlagosan pozitív éves eredményt regisztrál, néhány évszakban veszteségeket jelentenek.
- Ez a mutató nem teszi lehetővé, hogy pontosan tudja, mennyi idő alatt térül meg a befektetés.
Éves jövedelmezőségi példa
Tegyük fel, hogy egy személy 10 000 USD-t helyezett el egy befektetési alapban, amely korai éveiben a következő eredményeket hozta:
| Év | Nyereség vagy veszteség |
| 1 | 1000 USD |
| 2 | 2000 USD |
| 3 | -1 500 USD |
| 4 | 1000 USD |
| 5 | 1500 USD |
Tehát a kapott képletet alkalmazva:
Végső érték = 10 000 + 1 000 + 2 000–1500 + 1 000 + 1 500 = 14 000
Éves hozam = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%