A Diamond-Dybvig modell a racionális magatartás és a betétesek elvárásainak eredményeként vizsgálja a banki futás jelenségét.
A Diamond-Dybvig modell a banki és devizaválságok tanulmányainak sorozatához tartozik. Ennek egyik fő következtetése, hogy a betétesek ésszerű magatartása egyensúlyt teremthet, ahol a betétesek bankválságot okozó bankoktól kapják a pénzüket. A fentieket kormányzati vagy szabályozói beavatkozás hiányában feltételezzük.
A Diamond-Dybvig modell eredete
A modellt Douglas W. Diamond, a Chicagói Egyetem és Philip H. Dybvig, a Yale Egyetem (akkori) készítette. 1993-ban jelent meg.
A modell célja
A modell lehetővé teszi a banki futás jelenségének tanulmányozását és magyarázatát. Ez lehetővé teszi az előrejelzéseket és a beavatkozások megtervezését is, amelyek segítenek csökkenteni a válságba kerülés kockázatát.
Diamond-Dybvig modell példa
A legegyszerűbb Diamond-Dybvig modell a játékelmélet eszközeivel a következő jellemzőkkel rendelkező játékként írható le:
- Két befektető van, mindegyikük befizetett egy D összeget egy bankba.
- A Bank a maga részéről hosszú távú projektbe fektette be a betétesek pénzét. Ha a Bank kénytelen felszámolni a befektetését annak lejárta előtt, akkor összesen 2r-t kap. Ahol D> r> D / 2. Éppen ellenkezőleg, ha a Bank megvárhatja a befektetés lejáratát, akkor képes lesz 2R megszerzésére, ahol R> D
- Két időpont van, amikor a befektetők felvehetik pénzüket: az 1. nap, a befektetés lejárta előtt; és a 2. dátum, a befektetés lejárata után.
- Állítólag nincs diszkontráta.
Most nézzük meg azokat a kifizetéseket, amelyeket a befektetők kaphatnak az egyes esetekben. Ha mindkét befektető pénzt keres az 1. napon, akkor mindegyik r-t kap, és a játéknak vége. Amikor csak az egyikük húz pénzt az 1. napon, akkor az a befektető D-t, a másik 2r-D-t húz, és a játéknak vége. Ha egyikük sem veszi fel a pénzt, akkor a 2. napra lépnek, és a beruházási projekt eléri lejáratát.
A 2. napon. Ezen a napon, ha a két befektető úgy dönt, hogy felveszi a pénzét, akkor mindegyik R-t húz és a játéknak vége. Ha csak az egyik befektető veszi el a pénzt, akkor kap 2R-D-t és a másik D-t, akkor a játéknak vége. Ha senki sem kapja meg a pénzét, mindegyik kap R-t.
Játék kifizetési mátrix
Leugo, ezeket a forgatókönyveket és műveleteket képviselhetjük a fizetési mátrixokban:
1. dátum
| A és B műveletek | Vedd ki | Ne vedd ki |
|---|---|---|
| Vedd ki | r, r | D, 2r-D |
| Ne vedd ki | 2r-D, D | 2. dátum |
2. dátum
| A és B műveletek | Vedd ki | Ne vedd ki |
|---|---|---|
| Vedd ki | R, R | 2R-D, D |
| Ne vedd ki | D, 2R-D | R, R |
A játék megoldásához alkalmazzuk az úgynevezett "visszafelé indukciót". A 2. dátummal kezdjük, Abban, hogy az R> D (és ezért a 2R-D> R) eltávolítás olyan stratégia, amely szigorúan uralja a nem eltávolítás stratégiáját. Más szóval, mindig kényelmes lesz eltávolítani.
Most folytatjuk az 1. dátumot. Mivel r
- Mindkettő megkapja a pénzét = r, r
- Egyik sem húz = R, R
Az első egyensúly bankpánik helyzet lenne. Ez az egyensúly az egyik befektető ésszerű reakciójából adódik, aki úgy véli, hogy a másik befektető megkapja a pénzét.
A modell nem teszi lehetővé és nem is szándékozik megjósolni, hogy pontosan mikor következik be a bankpánik, de lehetővé teszi annak megállapítását, hogy ez a forgatókönyv létezik és kiegyensúlyozott helyzetről van szó.