Az elsődleges kamatláb vagy a prémium kamatláb az a kamatláb, amelyet az amerikai bankok alacsonyabb hitelkockázatú ügyfeleikre vetnek ki. Ez a mutató szolgál az egyéb piaci kamatlábak meghatározásának alapjául.
Más szavakkal, az a kamatláb, amelyen a pénzügyi intézmények a legjobb hiteltörténettel rendelkező adósokat terhelik, és / vagy akik nagyon alacsony a nemteljesítés valószínűségét képviselik.
Meg kell jegyezni, hogy ezek az ügyfelek, akiket a prémium kamat terhel, főleg nagyvállalatok. Ezek a felhasználók általában elegendő tőkével vagy fizetőképességgel rendelkeznek ahhoz, hogy biztosítékot nyújtsanak a hitelezőnek a kölcsön visszafizetésével kapcsolatban.
Ennek a mutatónak a megértésének másik módja az a legalacsonyabb kamatláb, amelyet a piac felszámít az adósok számára. Így minél kockázatosabb a hitelfelvevő, a felszámított kamatláb a prémiumhoz viszonyítva egyre magasabb lesz.
Ki állapítja meg a főárfolyamot?
Mivel minden bank saját kamatlábakat határoz meg, nincs egyetlen alapkamat. Mindenesetre az Egyesült Államokban a fő kereskedelmi bankok átlagát számolják.
Bármely egység kiszámíthatja a piaci prémium mértékét. A legtöbbet használt átlag azonban a The Wall Street Journal napilap által közzétett.
Az elsődleges kamat eredetének megértése
Az elsődleges kamatlábat nagyrészt a szövetségi alapkamat határozza meg. Ez az a kamatláb, amelyen a bankok kölcsönadnak egymásnak.
Ezen a ponton meg kell magyaráznunk, hogy a pénzintézeteknek be kell tartaniuk betéteik egy százalékának tartalékként való tartását a Federal Reserve System (FED) számláján. Tehát egyes bankok igényelhetnek hitelt ennek a követelménynek a teljesítéséhez, és rövid lejáratú hitelt kérhetnek egy olyan egységtől, amelynek többlete van.
Vagyis a többletben lévő bankok pénzt kölcsönöznek más hiányban lévő bankoknak. Így ezekhez a műveletekhez egy bankközi kamatlábat határoznak meg, amely referenciaértékként szolgál majd az úgynevezett prémiumkamatnak.
Viszont figyelembe kell vennünk, hogy a bankközi kamatláb a FED által meghatározott referencia-kamatlábon alapul.
Tisztázni kell azonban, hogy a bankok nem kötelesek a bankközi kamatot az alapkamat mozgása szerint mozgatni. Ez jelként működik, nem kötelező irányelvként.
Prémium ráta referenciaként
A gyakorlatban az történik, hogy ha az elsődleges kamatláb például 5% (éves effektív kamatláb), akkor a bankok az ügyfél kockázatának megfelelően hozzáadnak egy plusz összeget.
Például egy közepesből nagyba lépő vállalatra évente 10% -os kamatláb vonatkozhat. A sok tőke nélküli kisvállalkozás azonban akár évi 20% -ot is kénytelen lehet fizetni.
