A pénzügyi cápa olyan spekuláns, aki azért szerzi be a vállalat egy részét vagy egészét, hogy az értékét felfelé manipulálja, és így a vételárnál magasabb áron adja tovább.
Más szavakkal, a pénzügyi cápa olyan személy vagy szervezet, amely arra vár, hogy a vállalat leépüljön, hogy megszerezhesse irányítását, majd haszonért (egészben vagy részenként) újra eladja. A pénzügyi cápát nem érdekli a vállalat vagy annak gazdasági tevékenysége, azt keresi, hogy az árával spekuláljon és rövid távú profitot szerezzen.
Hogyan működik a pénzügyi cápa
A pénzügyi cápa egy vállalat válságának vagy hanyatlásának pillanatára vár, hogy képes legyen megszerezni egy részvénycsomagot vagy az egész vállalatot, majd újraértékesíteni.
A pénzügyi cápa főleg kétféleképpen léphet fel:
- Az egyik az, hogy a cápa kis részvénycsomagot szerez (mondjuk kevesebb, mint 10% -ot), majd megfenyegeti a többi tulajdonosát, hogy megszerzi a többséget és átveszi az irányítást a vállalat felett, ha nem veszik vissza jó részvényekkel a részvényüket. Ezen túlmenően, amikor vételi javaslattal néznek szembe, a részvények értéke hajlamos lesz emelkedni.
- Egy másik módszer az, ha a cápa közvetlenül megszerzi az egész céget, majd azt egészben vagy részenként (például eszközei vagy leányvállalatai) eladják. Ez utóbbi akkor fordulhat elő, ha az alkatrészek külön-külön történő értékesítése nagyobb értéket érhet el, mint a vállalat egésze (figyelembe kell venni a megfelelő viszonteladás idejét).
Amikor a cápa a vállalat megvásárlásával fenyeget, azt mondják, hogy ellenséges vételi ajánlatot indítanak, ez ellenséges vételi ajánlat (a tulajdonosok nem kívánják).
A pénzügyi cápa jellemzői
A pénzügyi cápa a következő alapvető jellemzőkkel rendelkezik:
- A cél az, hogy rövid távon profitot szerezzen.
- Nem érdekli különösebben az a társaság, amelyet megszerez vagy azzal fenyeget, hogy megvásárolja, csupán spekulációból keresi annak viszonteladását és profitját.
- Jelentős tőkével rendelkezik (A vásárlási veszélynek hitelesnek kell lennie).
- Információkkal rendelkezik arról, hogy mely vállalatok lehetnek áldozatai a fenyegetésnek.
Pénzügyi cápa példa
1987-ben a kuvaiti KIO megszerezte Banco de Vizcaya tőkéjének 5% -át, és tulajdonosai fenyegetettnek érezték magukat, hogy az egység végre teljes mértékben átveszi az irányítást. Az aggodalmak súlyosbodtak, amikor figyelembe vették a bank akkoriban nagyon alacsony árát, és az igazgatóságnak kevés részvénye volt. Az irányítás elvesztésétől tartva a Banco Vizcaya felajánlotta a Kawaití KIO-nak, hogy magas felárral vásárolja vissza részvénycsomagját.