A referencia-kamatlábat egy hivatalos szervezet állapítja meg, és ez szolgál alapul a pénzügyi tranzakcióért fizetendő kamatláb kiszámításához. Ez általában egy spreadnek nevezett spreadet ad hozzá.
Más szavakkal, a referencia típus "emeletként" vagy "padlóként" funkcionál, amelyhez további százalékot adnak. Ily módon meghatározzák a kölcsön kamatlábát.
Néhány ismert kamatláb:
- Euribor: Ez az a kamatláb, amelyen az euróövezet bankjai kölcsön adnak pénzt egymásnak. Az Európai Pénzpiaci Intézet (EMMI) naponta kiszámítja.
- Libor: Ez a kamatlábakon alapuló kamatláb, amelyen a brit bankok kölcsön kölcsönöznek pénzt egymásnak a bankközi piacon. Naponta teszi közzé a British Bankers Association.
- Prime vagy prime rate: Ez az a kamat, amelyet az amerikai bankok a legjobb ügyfeleiknek számítanak, vagyis azoknak, akiknek a legkisebb a nemteljesítés kockázata.
Referencia-kamatláb és monetáris politika
A központi bankok referencia-kamatlábat határoznak meg, amelyből a monetáris politikát irányítják. Ez azért van, mert ez a mutató szolgál a bankközi kölcsönök alapjául.
A fentiek megértéséhez figyelembe kell vennünk, hogy a monetáris hatóságok kötelező tartalékkötelezettséget (tartalékot, amely nem használható fel) követelnek meg a bankoktól. Így azok a pénzügyi szervezetek, amelyek nem teljesítik az említett követelményt, rövid lejáratú hiteleket kérhetnek más többletintézményektől.
Így ezeknek a hiteleknek a pénzintézetek közötti költsége bankközi kamatlábként ismert. Ez ugyanabban az irányban változik, mint a referencia-kamatláb (ha az egyik felfelé vagy lefelé megy, a másik is megy).
Tehát a referencia-kamatláb monetáris politikai eszközként működik, mert amikor emelkedik, a bankközi kamatláb is emelkedik, ami megdrágítja a bankok forrásszerzési költségeit. Ezért a lakosság kamatlába emelkedik, és a hitelezés leáll.
Éppen ellenkezőleg, ha a referencia-kamatlábat csökkentik, akkor csökken a finanszírozás költsége is. Így például a gazdaság fellendülhet a recesszióval szemben.
Referencia típus példa
Tegyük fel, hogy a bank változó kamatozású jelzáloghitelt nyújt, ahol a referencia-kamatláb Euribor plusz 5% -os felár.
Tehát, ha az Euribor -0,28%, akkor a hitelre alkalmazandó kamatláb 4,72% lesz.
Meg kell jegyezni, hogy mivel változó kamatozású finanszírozásról van szó, minden fizetési időszakot (például havonta) kamatlábbal frissítenek.
A beutalási arány előnyei és hátrányai
A referencia-kamat előny a hitelező számára, figyelembe véve a minimális jövedelem biztosítását. A kamatláb azonban idővel nagyon változhat. Következésképpen a hitelező jövedelme is kissé instabil lehet.
Másrészt az adós szempontjából a referencia-kamat előnye talán az, hogy segít megérteni a finanszírozás költségének kiszámítását.
Ha azonban a referencia-kamatláb túl magasra kerül, az befolyásolhatja a hitelfelvevő pénzügyeit.
