A gamma a pénzügyi opció delta változata az alapul szolgáló eszköz változása előtt.
Minél nagyobb a gamma abszolút értékben, annál nagyobb a delta, és ezért nagyobb a kockázat. Ha az eszköz volatilitásának növekedésére számítunk, akkor pozitív gammát választunk. A gamma a delta részleges származéka az alapul szolgáló emelkedésekkel szemben.
Érdekes megismerni, mert jelzi, hogy a lefedettségüknek hogyan kell megváltoznia ahhoz, hogy a semleges delta fennmaradjon, amikor a folt mozog.
Gamma működés
Vásárlás és eladás - pozitív gamma (+): a növekvő volatilitás elvárása.
Call Sell and Put Sell - Negative Gamma (-): csökkenő volatilitás elvárása.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-val- ATM (a pénznél) - Magas gamma: magas kockázatú pozíció.
- ITM (a pénzben)
- OTM (pénzből) - Kis gamma: alacsonyabb kockázati pozíció.
Melyek a Hívás opciók?
Melyek a Put opciók?
Gamma példa
Egy Inditex (ITX) részvény ára 22 euró. A 22 eurós kötési árú vételi opció ára 1 euró, azaz prémium = 1. DELTA = 0,5 és GAMMA = 0,03:
Feltételezzük, ha a következő napon az Inditex ára 23 euróra emelkedik, és ha másnap az Inditex ára 21 euróra esik.
| A részvény 23 euróra nő | A részvény 21 euróra csökken |
|---|---|
| DELTA = 0,5 + 0,03 = 0,53 | DELTA = 0,5 - 0,03 = 0,47 |
| DÍJ = 1 + 0,53 = 1,53 EUR | PRÉMIUM = 1 - 0,47 = 0,53 EUR |