A mérgező kölcsön olyan, amelynek behajtási valószínűsége alacsony. A hitelező pénzügyi intézmény azonban nem írja elő, vagy figyelmen kívül hagyja ezt a forgatókönyvet az ügyfél értékelésekor.
A nyújtott hitel valódi kockázati szintjének felismerésével annak értékét a pénzügyi kimutatásokban igazabbra kell igazítani. Következésképpen a hitelező veszteségeket vállal.
A mérgező hitel a hitelező számára egy mérgező eszköz, amely bárki, akinek könyv szerinti értéke magasabb, mint annak piaci ára. Ezért nehéz eladni vagy kereskedni ezt a hitelt likviditás céljából.
A mérgező kölcsönök eredete
A mérgező kölcsönök eredete elsősorban a pénzügyi intézmények döntéseiben rejlik. Ez akkor, ha a hiteleket magas kockázatú ügyfeleknek nyújtják.
A bank ilyen típusú döntéseket hozhat működésének bővítése érdekében. Például arra törekszik, hogy több ügyfelet vonzzon alacsony jövedelmű vagy instabil foglalkoztatási helyzetben. Ha azonban nem diverzifikálja eléggé a portfólióját, akkor a bűnözés szintje veszélyesen magasra emelkedhet. Következésképpen a hitelező akár csődbe is kerülhet.
Érdemes megemlíteni, hogy az állami szabályozó testületek is fontos szerepet játszanak a pénzügyi intézmények politikájának felügyeletében.
Példa mérgező kölcsönökre
Mérgező hitelek például a másodlagos jelzálogkölcsönök, amelyek a 2008-as Egyesült Államok gazdasági válságából eredtek, és amelyek a bankok rugalmasságából adódtak a finanszírozás nyújtásában. Ily módon kétes hitelkategóriájú emberek férhettek otthonhoz.
A másodlagos hitelek válságát a nem teljesítő hitelek és a kizárások szintjének erőteljes növekedése kísérte. Más szavakkal, a bankoknak ki kellett menniük és el kellett adniuk a jelzáloggal terhelt házakat, hogy kifizessék az adósságokat.
Az ingatlanárak azonban csökkenést szenvedtek el, és nemcsak a vállalatok, hanem a tőzsdei befektetők számára is veszteségeket okoztak. Ez nemcsak az ingatlanszektort, hanem az egész amerikai gazdaságot és más országokat is érintette a kereskedelmi és pénzügyi kapcsolatok miatt.
