A vertikális elemzés egy olyan pénzügyi elemzési technika, amely lehetővé teszi az egyes tételek százalékos súlyának megismerését a vállalat pénzügyi kimutatásaiban egy adott időszakban.
Strukturális elemzésnek, a pénzügyi kimutatások vagy száz bázis százaléknak is nevezik. Koncepciója egyszerű, a százalékokat az összes értékre számítják. Ily módon tudjuk, hogy milyen súlya van az egyes részeknek az egészben. Például, ha van egymillió dollár értékű vagyonunk és 700 000 értékű tárgyi eszközünk, akkor ezek aránya 70%. A későbbiekben egy példában láthatjuk.
Hogyan történik a vertikális elemzés
A folyamat táblázattal végezhető el. Amit teszünk, elosztjuk az összes elemezni kívánt játékot annak a csoportnak az összesével, amelyhez tartozik, és megszorozzuk százzal. Rendszerint a patrimonális csoportokba tartozó tételeket használják a számlálóban és a nevezőben az úgynevezett patrimoniális tömegeket. A képlet a következő lehet:
Ez a technika lehetővé teszi számunkra, hogy ellenőrizzük a gazdasági és pénzügyi helyzetet, valamint az eredménykimutatást, és összehasonlításokat hajtsunk végre ugyanazon gazdasági szektor más vállalataival. Egyrészt tájékoztat minket az egyes alkatrészek súlyáról, másrészt lehetővé teszi, hogy ellenőrizzük, hogy az ágazati átlagban vagyunk-e (ami kívánatos) vagy sem.
Száz százalékos elemzés szempontjai
Ez az elemzés elvégezhető a mérlegben vagy az eredménykimutatásban. A folyamat mindkét esetben hasonló, amint azt a példában láthatjuk. Bár figyelembe kell vennünk azt az ágazatot, amelyben működünk, néhány szempont a következő lehet:
Ami az egyensúlyt illeti
- Tudhatjuk, hogy a vállalatnak van-e több állóeszköze (hosszú lejáratú), vagy éppen ellenkezőleg, nagyobb a forgótőkéje (forgóeszköz). Mindkettő a mérlegben szereplő összes eszközre számítva.
- Ugyanez mondható el a kötelezettségeiről vagy adósságairól is. Vagyis, ha a hosszú lejáratú adósságok (hosszú lejáratú kötelezettségek) aránya nagyobb, mint a rövid lejáratú adósságok (rövid lejáratú kötelezettségek) aránya. Mindez a fizetendő kötelezettségek teljes összegén.
- A nettó vagyon elemzése során ellenőrizhető, hogy mely elemek jelentősebbek. Ha a tartalékok, a tőke, a támogatások stb.
- Tudja meg, hogy ezt főleg saját forrásokból finanszírozzák-e vagy mások. Az elemzés kiszámítaná a nettó vagyon és a teljes kötelezettségek százalékos arányát.
Az eredménykimutatással kapcsolatban
Hasonló elemzés végezhető az eredménykimutatással is. Ily módon minden játék el lesz osztva a teljes csoporttal, amelyet elemezni akarunk. Néhány lehetséges szempont a következő lehet:
- Megtudhatja, melyik a legjelentősebb működési költség. Ehhez kiszámítják az egyes kiadások bevételhez viszonyított százalékos arányát.
- Másrészt az előzőhöz kapcsolódóan kiszámítható a vásárlások százalékos aránya az eladások vagy a bevételek fölött. A kereskedelmi vállalatoknál ez a pont nagyon fontos, mivel átalakulás nélkül vásárolnak eladásra.
- A jövedelem alapján kiszámíthatja a teljes költséget (a pénzügyi ráfordítások nélkül).
- Kiszámíthatjuk, hogy mekkora a pénzügyi ráfordítás százaléka a teljes pénzügyi eredményhez képest. Ezek az információk fontosak a pénzügyi hatékonyság szempontjából.
Vertikális elemzési példa
Fejezzünk be egy példát. Ezeket az elemzéseket egy táblázattal lehet elvégezni, bár sok menedzsment program általában tartalmazza ezeket. Képzeljünk el egy olyan társaságot, amelynek mérlege a bemutatotthoz hasonló. Csak a folyó évre koncentrálunk, és eltekintünk az eredménykimutatástól. Az utolsó oszlop mindkét esetben a vertikális elemzés.
Láthatjuk, hogy a befektetett eszközök az összes eszköz 60% -át teszik ki, ami magasabb, mint a forgóeszköz. Az ügyfelek a forgóeszközök valamivel több mint 25% -át teszik ki. A kincstárnak fontos súlya van (40%), ezért nem tűnik likviditási problémáknak. A kötelezettségek kapcsán kiemelhetjük, hogy az év eredménye meghaladja a nettó vagyon 30% -át, vagy hogy a hosszú lejáratú adósságoké a legnagyobb a súly.
Természetesen ezt a vertikális elemzést ki kell egészíteni másokkal, például a horizontális elemzéssel. Kényelmes az úgynevezett számviteli arányok kiszámítása is. Ez utóbbi többek között a fizetőképességgel vagy a likviditással kapcsolatban nyújt számunkra információkat. Miután elvégezte ezeket a számításokat, kiadható a vállalat pénzügyi gazdasági jelentése.
A pénzügyi kimutatások jellemzőiAz egyenleg ellenőrzése
