MiFID - mi ez, definíció és fogalom

MIFID (A pénzügyi eszközök piacáról szóló irányelv) az Európai Unió pénzügyi eszközökről szóló irányelve, amely a befektető védelme és védelme mellett a verseny és a befektetési termékekre vonatkozó információk átláthatóságának elősegítése érdekében is elősegíti a befektető kockázati profiljához való alkalmazkodást.

A MIFID-irányelv homogén piacot hoz létre az Európai Unió tagállamai pénzügyi piacain, így minden befektető azonos védelemmel rendelkezik, ha országukban vagy egy másik tagállamban jár el.

A szabályozás 2008. november 1-jén lépett hatályba.

MIFID célkitűzések

Ezért a MIFID-nek két alapvető célja van:

• A befektetők védelme teljes és átlátható szintű információval. Ebben a tekintetben kiemelhetjük a preferált spanyol vállalatok botrányát és azt, hogy az információkat hogyan rejtették el, kizárólag azzal a céllal, hogy a terméket vagy összetett pénzügyi termékeket értékesítsék ilyen típusú jelzáloggaranciával. subprime (rossz minőségű), mint az USA esetében.
• Ösztönözni kell a versenyt a piacokon, különösen a komplex pénzügyi termékek szabályozása és a garanciák ellenőrzése terén, a klíringházak létezésével, amelyek szabályozzák a pénzügyi tevékenységet a vevő fél és az eladó fél között.

Fokozott védelmi szint

A védelem szintje a következő pilléreken alapul:

• Összetett pénzügyi termékek szabályozása: Ezen a ponton felvehetjük a pénzügyi derivatívákat, az árfolyambiztosítást, a devizákat, az opciókat. Viszont a részvények, a befektetési alapok, a nyugdíjprogramok, a váltók, a vállalati kötvények és az államadósság is beletartozik, mindezek alacsonyabb összetettségűek.

• Ügyfél besorolása: Az ügyfelek viszont több kategóriára oszthatók.
  • Kiskereskedő: Ők az ügyfelek többsége, akik nem rendelkeznek pénzügyi ismeretekkel.
  • Szakemberek: Azok, akik jó szintű tudással és tapasztalattal rendelkeznek.
  • Jogosult partner: A legmagasabb szintű ismeretekkel és tapasztalatokkal azonosítva. Nagyrészt általában nagyvállalkozások vagy befektetési menedzserek.

Pénzügyi termékek adaptálása az ügyfelekhez

Az ügyfél profiljának megismerése és a termék igényeikhez való igazítása érdekében tesztet hajtanak végre a befektető pénzügyi helyzetének értékelésére.

• Alkalmassági és alkalmassági teszt: Ez egy hosszú pénzügyi teszt az ügyfél helyzetének, tapasztalatainak és tudásának megismerésére. Az ügyfél elfogadja a befektetési profilt, és figyelembe veszi pénzügyi kultúrájukat. A kevésbé összetett pénzügyi termékek esetében a pénzügyi intézmények általában nem alkalmazzák ezt a képletet.

Szolgáltatott információk

Kétféle információt kell megadni a befektetőnek:

• Szerződés előtti: Ez a szakasz tartalmazza azokat az információkat, amelyeket a befektetőnek a szerződés megkötése előtt kapnak. Ebben minden információ világos és átlátható módon jelenik meg, például a termékkel és a piacral járó kockázatok, a pénzügyi termékek feltételei és működése, a szerződéses záradékok vagy a fedezet és garanciák csőd vagy fizetésképtelenség esetén. a pénzügyi intézmény.
• Szerződés utáni: A pénzügyi termék fejlődésének tájékoztatására szolgál, amelyben kiemelhetjük az ügyfelek helyzetmegállapításait, a kockázatok és a portfólió elosztására vonatkozó tájékoztató kiadványt, a befektetési politikát, a keletkezett nyereséget vagy veszteséget, alkalmazott jutalékok vagy a termék körüli fontos változások.

Végül figyelembe kell venni, hogy 2016 ez év végén jön a Mifid II, amely szigorúbb célkitűzéseket fog elérni, és amelynek célja a befektetők érdekeit és a tisztességes versenyt elősegítő egyes fellépések intenzívebbé tétele. befektetők, a pénzügyi piacokon beavatkozó ügynökök.