A napi eredményelszámolás (mark a piacra angolul) a pénzügyi eszközökből álló befektetési portfólió tranzakció nyereségének és veszteségének elszámolásának egyik módja, az összes nyitott pozíció számviteli nyilvántartásának értékelése a mindenkori piaci árak alapján.
Ezek az új árak határozzák meg az új garanciákat, amelyeket a befektetőnek ki kell cserélnie portfóliójában, és enyhíti a pénzügyi intézmények ügyfeleinek pozícióinak téves ellenőrzését.
Ez a modell nagyon hasznos az entitások számára a bemutatásukra könyvelés az eredménykimutatásairól. Ugyanakkor ez egy modell, amelyet sok intézmény használ, mivel lehetővé teszik a pénzügyi kockázatok valós időben történő mérését és a bank pozícióit tőkeáttétel az ügyfelektől vagy a margin hívásoktól (margin call) és lehetővé teszik az intézkedéseket annak érdekében, hogy az ügyfelek eleget tegyenek a piaci garanciák fedezésére vonatkozó kötelezettségeiknek.
Ezt az értékelést különösen az olyan termékeknél veszik figyelembe, mint pl pénzügyi derivatívák vagy hitellel történő adás-vétel, hanem egy olyan társaság könyvelésében is, ahol az eszközöket valós értéken vagy könyv szerinti értéken tartják nyilván a könyvekben.
Példa a napi eredmény elszámolásra
Nem szabad megfeledkeznünk arról, hogy egy pénzügyi intézménynek likvidálnia kell eszközei pozícióit az ügyféllel és a piaccal.
- A pozíciók elszámolása az ügyféllel valós időben történik, oly módon, hogy az ügyfél valós időben láthassa portfóliójának eredményét vagy veszteségét, valamint annak rendezését abban az esetben, ha lezárja fennálló pozícióit.
- A piaccal történő elszámolás általában a pénzintézet és a Pénzügyi Intézet közötti pontozási pozíción keresztül történik takarító házak valamint a letétkezelő szervezeteknél, és általában D + 1-ben történik. Az eljárást az összes ügyfél globális egyenlegének mozgásán keresztül hajtják végre, ahol láthatja a teljesítendő garanciákat, majd a gazdálkodó egység minden ügyfélnél helyesen igazítja a garanciákat az általa tárgyalt eszközök alapján. Viszont a gazdálkodó egység és a letétkezelői által birtokolt minden egyes értékpapír jogcímét egyeztetik annak ellenőrzésére, hogy az értékpapírok szállítása megfelel-e az ügyfelek műveleteinek.
Vizsgáljuk meg a valós idejű kereskedelem és annak eredmény-elszámolásának nagyon egyszerű példáját:
Pedro vesz egy Jövő az Eurostoxx50 ára 3000 pont áron, és úgy dönt, hogy két óra múlva eladja 3020 pont áron. Ehhez 8 000 euró garanciát fizet, 10 000 eurót figyelembe véve, és műveletenként 2,50 eurót fizet:
A művelet elszámolása a készpénzszámla mozgásakor a következő:
Garanciák visszatérítése 8 000 euró H (Hitel)
Működési jutalék 5 euró D (adósság)
Működési nyereség 200 euró H (hitel)
Teljes egyenleg 10 195 euró H (Hitel)
Nem szabad megfeledkeznünk arról, hogy az index szerződésenkénti szorzója 10 euró. Ezért, mivel Pedro 20 pontot szerzett a művelet során, a juttatás 200 euró. Azt mondjuk, hogy a szorzó 10 euró, mert a határidős szerződések szabványos szerződéses feltételekkel rendelkeznek, és ebben az esetben a Eurostoxx50 határidős szorzója 10 euró, ebben a példában a nyereségképlet a következő:
Teljes nyereség = Működési eredmény * Szorzó = 20 pont * 10 = 200 euró